Tirgus apstākļos uzņēmuma finansiālā stāvokļa analīzes loma ir ārkārtīgi svarīga. Tas ir saistīts ar to, ka uzņēmums iegūst neatkarību un uzņemas pilnu atbildību par savas ražošanas un saimnieciskās darbības rezultātiem uzņēmuma dalībniekiem, darbiniekiem, bankām un kreditoriem.
Grāmatvedības pārskati ir datu kopums, kas raksturo uzņēmuma finanšu un saimnieciskās darbības rezultātus pārskata periodā. Tas ir uzņēmuma vadības līdzeklis un vienlaikus arī informācijas par saimniecisko darbību apkopošanas un pasniegšanas metode. Savukārt atskaites kalpo kā sākotnējais pamats turpmākai plānošanai.
Uzņēmuma finansiālais stāvoklis jeb bilance (veidlapa Nr. 1) ir rādītāju kopums, kas atspoguļo tā spēju atmaksāt parādsaistības. Vispilnīgāko uzņēmuma finanšu darbības analīzi var veikt, izmantojot finanšu rādītājus. Lai veiktu šo analīzi, tiek izmantota bilance. Bilance atspoguļo uzņēmuma finansiālo stāvokli. Lai noskaidrotu, kādu ietekmi uz pašreizējo situāciju atstājuši uzņēmuma darbības ārējie un iekšējie apstākļi, ir nepieciešama bilances aktīvu un pasīvu analīze.
Vertikālās un horizontālās bilances analīze ir parādīta 1. un 2. tabulā.
Kā redzams no 1. tabulas, uzņēmuma īpašuma (aktīva) vērtība 2012. gadā. salīdzinājumā ar 2011. gadu pieauga par 772 151 tūkst.rubļu. jeb par 6,32%, un salīdzinājumā ar 2010. gadu. pieaugums noticis par 1235135 tūkstošiem rubļu. jeb par 10,50%. Īpašuma vērtības pieaugums ir saistīts ar iekšējām izmaiņām bilances aktīvos. Samazinoties pamatlīdzekļu vērtībai par 12,81% jeb par 584 340 tūkstošiem rubļu, apgrozāmajiem līdzekļiem bija pieaugums par 17,70% jeb par 1 356 491 tūkst.
Pamatlīdzekļu vērtības samazinājums ir saistīts ar visu galveno rādītāju samazināšanos, no kuriem pamatlīdzekļu samazinājums par 1 431 475 tūkstošiem rubļu. jeb 90,74%, salīdzinot ar 2011. gadu, un par 1 610 450 tūkstošiem rubļu. jeb par 91,69%, salīdzinot ar 2010. gadu. Līdzīgs spēcīgs samazinājums vērojams arī citos ilgtermiņa aktīvos, salīdzinot ar 2011. gadu. samazinājums sasniedza 4 422 039 tūkstošus rubļu. jeb par 96,95%, un salīdzinājumā ar 2010. gadu. 3375181 tūkstoši rubļu. pāriet uz 96,05%. Finanšu ieguldījumi samazinājās par 454,615 tūkst. berzēt. jeb par 19,05% salīdzinājumā ar 2011.gadu, un salīdzinājumā ar 2010.gadu bija pieaugums par 839,989 tūkst. berzēt. jeb par 76,97%. Tā kā šie aktīvi nepiedalās ražošanas apgrozījumā, līdz ar to to apjoma samazināšana pozitīvi ietekmēs uzņēmuma finansiālos rezultātus.
Nemateriālie aktīvi samazinājās par 66 tūkstošiem rubļu. jeb par 0,60%, lai gan salīdzinājumā ar 2010. gadu ir ievērojams pieaugums par 9925 tūkstošiem rubļu. jeb 991,39%. Nemateriālo aktīvu samazinājums liecina par tirgus ietekmi, kā arī apgrozāmo līdzekļu pieaugumu.
Arī atliktā nodokļa aktīvi samazinājās par RUB 148,890 tūkst. jeb par 25,50%, salīdzinot ar 2011. gadu, un salīdzinājumā ar 2010. gadu par 226 176 tūkstošiem rubļu. jeb 34,21%.
Samazinoties pamatlīdzekļu vērtībai, galvenais finansējums bija vērsts uz apgrozāmo līdzekļu papildināšanu. Apgrozāmo līdzekļu pieaugums liecina par uzņēmuma darbības paplašināšanos.
Notika rezervju pieaugums salīdzinājumā ar 2011.gadu par 991,827 tūkst. berzēt. jeb par 21,54%, salīdzinot ar 2010.gadu par 1 297 769 tūkstošiem rubļu. jeb par 30,20%.Tas liecina par ražošanas potenciāla pieaugumu un monetāro aktīvu aizsardzību no inflācijas.
Pievienotās vērtības nodoklis iegādātajiem aktīviem palielinājās par 51 115 jeb 938,06%, tas ir saistīts ar materiālu un materiālu iegādi, un ir pozitīvs faktors.
Debitoru parādi 2012. gadā salīdzinājumā ar 2011. gadu ir samazinājušies par 6 227 324 tūkstošiem rubļu. jeb par 42,02%, un salīdzinājumā ar 2010.gadu samazinājums veidoja 665,189 tūkstošus rubļu. jeb par 43,45%. Tas liecina par pozitīvu tendenci organizācijai, jo Pieauga pieprasījums pēc produktiem, kas tika nosūtīti uz kredīta, un samazinājās pircēju un klientu parādi. Tas pozitīvi ietekmē organizācijas maksātspēju un palielina tās finansiālo stabilitāti.
Finanšu ieguldījumi 2012. gadā salīdzinājumā ar 2011. gadu pieauga par 460 797 tūkstošiem rubļu. jeb par 46,12%, lai gan salīdzinājumā ar 2010.gadu bija samazinājums par 385,931 tūkst.rubļu. tūkstoši rubļu. Šis rādītājs norāda uz uzņēmuma finansiālo darbību un norāda uz tā finansiālo darbību un ieguldījumu iemaksām.
Pieaugums 2012. gadā, salīdzinot ar 2011. gadu, ir vērojams skaidrā naudā un tās ekvivalentos par 379 760 tūkstošiem rubļu. jeb par 69,95%, salīdzinot ar 2010.gadu, par 439 430 jeb par 90,93%. Tas liecina par organizācijas pozitīvu pozīciju un palielinātu kapitāla likviditāti.
Pamatojoties uz bilances aktīvu novērtējumu, tika konstatēts uzņēmuma ražošanas potenciāla pieaugums, neskatoties uz pamatlīdzekļu samazinājumu, ir vērojams apgrozāmo līdzekļu pieaugums, kas ir pozitīva tendence.
Bilances saistības palielinājās par 772 151 tūkst. jeb par 6,32% salīdzinājumā ar 2011. gadu, salīdzinot ar 2010. gadu, pieaugums sastādīja 1 235 135 tūkstošus rubļu. jeb 10,50%. Šis pieaugums ir saistīts ar kapitāla un rezervju pieaugumu par 216,457 tūkst. berzēt. jeb par 6,85% pārskata gadā un ilgtermiņa saistību pieaugums par 1 500 023 tūkstošiem rubļu. jeb par 63,82%.
Kapitāla un rezervju pieaugums ir saistīts ar nesegto zaudējumu posteņa samazinājumu par 4,77% jeb par 216 457 tūkstošiem rubļu. , bet salīdzinājumā ar 2010. gadu ir vērojams zaudējumu pieaugums 859 093 tūkstošu rubļu apmērā. Tas liecina par organizācijas kapitāla samazināšanos.
Pamatkapitāls 2010. gadā bija 158 tūkstoši rubļu. 2011. gadā pamatkapitāls palielinājās pamatlīdzekļu pārvērtēšanas dēļ un bija 296 tūkstoši rubļu. 2012.gadā statūtkapitāls nemainījās.
Papildu kapitāls salīdzinājumā ar 2011. gadu nemainījās, salīdzinot ar 2010. gadu, tas palielinājās par 503 097 tūkstošiem rubļu. jeb par 188,56% un sastādīja 7698185 tūkstošus rubļu.
Rezerves kapitāls nav mainījies trīs gadus un ir 8 tūkstoši rubļu.
Ilgtermiņa saistību pieaugums galvenokārt saistīts ar aizņēmumu pieaugumu. 2012.gadā, salīdzinot ar 2011.gadu, pieaugums notika par 1 500 000 jeb 63,83%, un salīdzinājumā ar 2010. gadu bija vērojams aizņemto līdzekļu samazinājums par 1 418 419 tūkstošiem rubļu. jeb par 26,92%. Tas liecina par pašu apgrozāmā kapitāla trūkumu un līdz ar to uzņēmuma finansiālo atkarību no ārējiem avotiem, bet kopš to izmanto izmaksu segšanai un šos līdzekļus var pielīdzināt pamatkapitālam, kas nepasliktina organizācijas finansiālo stāvokli un ilgtspēju. Ilgtermiņa saistību samazināšanās līdz ar īstermiņa saistību pieaugumu var izraisīt uzņēmuma finansiālās stabilitātes pasliktināšanos, bet uzņēmums piedzīvo īstermiņa saistību samazināšanos.
Īstermiņa saistības samazinājās par 944 329 tūkstošiem rubļu. jeb par 14,06%, bet tas izraisīja bilances saistību samazinājumu un neietekmēja kopējo pieauguma tendenci.
Īstermiņa saistību samazinājums bija saistīts ar aizņemto līdzekļu samazinājumu par RUB 1 226 248 tūkst. jeb par 92,63% salīdzinājumā ar 2011. gadu, salīdzinājumā ar 2010. gadu samazinājums sastādīja 2 342 462 tūkstošus rubļu. jeb 96,00%. Tas norāda uz īstermiņa kredītu atmaksu.
Īstermiņa saistību sadaļas pieaugums vērojams kreditoru parādu un aplēsto saistību rādītājos.
Kreditoru parādi pieauga par 258 351 tūkstoti rubļu. jeb par 4,88% salīdzinājumā ar 2011. gadu. Salīdzinot ar 2010. gadu, kreditoru parādu pieaugums palielinājās par 705 241 tūkst. jeb par 14,55%. tas viss runā par parādiem piegādātājiem, darbuzņēmējiem, personālam un citiem kreditoriem. Kreditoru parādu esamība nav organizācijai labvēlīgs faktors un samazina uzņēmuma finansiālā stāvokļa, maksātspējas un likviditātes rādītājus.
Balstoties uz bilances saistību analīzi, tika atklāts kapitāla un rezervju pieaugums nesadalītās peļņas dēļ, kas ir pozitīvs aspekts uzņēmuma darbā. Vēl viens pozitīvs aspekts ir īstermiņa saistību samazināšanās, tas ir saistīts ar īstermiņa kredītu atmaksu. Tomēr ir vērojams arī kreditoru parādu pieaugums, kas ir negatīvs aspekts uzņēmuma darbā. Tāpat ir vērojams ilgtermiņa saistību pieaugums aizņemto līdzekļu dēļ, kas varētu būt saistīts ar ilgtermiņa kredītu ņemšanu, šos līdzekļus, pamatojoties uz bilances aktīva analīzi, varētu tērēt fiksētā kredīta palielināšanai. uzņēmuma aktīvi.
Tādējādi uzņēmuma bilances analīze parādīja, ka AAS “Bērnu pasaules centrs” ir tendence attīstīties, izmantojot brīvos naudas līdzekļus un aizņemtos līdzekļus, paplašināt savu darbības jomu un palielināt peļņu.
1. tabula
AAS "Bērnu pasaules centrs" 2012.-2010.gada horizontālā analīze.
Indikatora nosaukums |
2012. gada absolūtā novirze no 2011. gada tūkstošos rubļu. |
2012. gada absolūtā novirze no 2010. gada tūkstošos rubļu. |
Izaugsmes temps no 2012. līdz 2011. gadam % |
Izaugsmes temps no 2012. līdz 2010. gadam % |
|||
AKTĪVI | |||||||
I. Ilgtermiņa līdzekļi | |||||||
Nemateriālie aktīvi | |||||||
Pamatlīdzekļi | |||||||
Finanšu ieguldījumi | |||||||
Atliktā nodokļa aktīvi | |||||||
Citi ilgtermiņa aktīvi | |||||||
Kopā I sadaļai | |||||||
II. Apgrozāmie līdzekļi | |||||||
Debitoru parādi | |||||||
Citi apgrozāmie līdzekļi | |||||||
Kopā II sadaļai | |||||||
BILANCE |
12997701 |
12225550 |
11762566 | ||||
Pasīvs | |||||||
III. Kapitāls un rezerves | |||||||
Rezerves kapitāls | |||||||
Kopā III sadaļai | |||||||
IV. Ilgtermiņa saistības | |||||||
Aizņemtie līdzekļi | |||||||
Kopā IV sadaļai | |||||||
V. Īstermiņa saistības | |||||||
Aizņemtie līdzekļi | |||||||
Kreditori | |||||||
Paredzamās saistības | |||||||
Kopā V sadaļai | |||||||
BILANCE |
12997701 |
11762566 |
2. tabula
AAS "Bērnu pasaules centrs" 2012.-2010.gada bilances vertikālā analīze.
Indikatora nosaukums |
Novirze, procentpunktos 2012.g līdz 2011. gadam |
Novirze, procentpunktos 2012.g līdz 2010. gadam |
||||||
tūkstoši rubļu. |
% no bilances |
tūkstoši rubļu. |
% no bilances |
tūkstoši rubļu. |
% no bilances |
|||
AKTĪVI | ||||||||
I. Ilgtermiņa līdzekļi |
||||||||
Nemateriālie aktīvi | ||||||||
Pamatlīdzekļi | ||||||||
Finanšu ieguldījumi | ||||||||
Atliktā nodokļa aktīvi | ||||||||
Citi ilgtermiņa aktīvi | ||||||||
Kopā I sadaļai | ||||||||
II. Apgrozāmie līdzekļi | ||||||||
Pievienotās vērtības nodoklis iegādātajiem aktīviem | ||||||||
Debitoru parādi | ||||||||
Finanšu ieguldījumi (izņemot naudas ekvivalentus) | ||||||||
Nauda un tās ekvivalenti | ||||||||
Citi apgrozāmie līdzekļi | ||||||||
Kopā II sadaļai | ||||||||
BILANCE |
12997701 |
12225550 |
11762566 | |||||
PASĪVS | ||||||||
III. Kapitāls un rezerves |
||||||||
Pamatkapitāls (pamatkapitāls, statūtkapitāls, partneru iemaksas) | ||||||||
Ilgtermiņa līdzekļu pārvērtēšana | ||||||||
Papildu kapitāls (bez pārvērtēšanas) | ||||||||
Rezerves kapitāls | ||||||||
Nesegtā peļņa (nesegtie zaudējumi) | ||||||||
Kopā III sadaļai | ||||||||
IV. ilgtermiņa pienākumi | ||||||||
Aizņemtie līdzekļi | ||||||||
Atliktā nodokļa saistības | ||||||||
Kopā IV sadaļai | ||||||||
V. Īstermiņa saistības | ||||||||
Aizņemtie līdzekļi | ||||||||
Kreditori | ||||||||
Paredzamās saistības | ||||||||
Kopā V sadaļai | ||||||||
BILANCE |
12997701 |
12225550 |
11762566 |
Saskaņā ar 2. tabulu varam teikt, ka lielākās īpatsvara izmaiņas notikušas tīrās peļņas rādītājā par 6,59 procentpunktiem, šo pieaugumu noteica peļņas pirms nodokļu nomaksas pieaugums par 6,88 procentpunktiem. un pārējo izdevumu samazinājums par 7,95 procentpunktiem.Peļņas pieaugums pirms nodokļu nomaksas ir saistīts ar maksājamo procentu samazinājumu par 1,57 procentpunktiem. un ienākumu pieaugums no dalības citās organizācijās par 0,11 p.p.. Citu ienākumu pieaugums par 0,64 p.p. peļņas pieaugumu īpaši neietekmēja. Peļņas pieaugumu pirms nodokļu nomaksas ietekmēja pārējo izdevumu īpatsvara samazinājums par 7,95 procentpunktiem. Pārdošanas peļņas daļas samazinājumu noteica komercizdevumu pieaugums par 0,38 procentpunktiem, savukārt administratīvie izdevumi, tieši pretēji, veicināja daļas pieaugumu par 0,31 procentpunktu. attiecīgi. Tāpat peļņas daļu no realizācijas ietekmēja bruto peļņas kritums par 3,28 procentpunktiem.Bruto peļņas īpatsvaru samazināja realizācijas pašizmaksas daļas pieaugums par 3,28 procentpunktiem.
Pamatojoties uz iepriekš minēto, var secināt, ka tīrās peļņas daļa ir saistīta ar gandrīz visu uzņēmuma ienākumu daļas pieaugumu, peļņu pirms nodokļu nomaksas un dažu uzņēmuma izdevumu un maksājamo procentu samazināšanos.
Lai analizētu uzņēmuma galvenos darbības rādītājus, mēs izmantojam peļņas un zaudējumu pārskata (veidlapa Nr. 2) datus. Pārskats ir grāmatvedības pārskatu forma, kuras galvenais mērķis ir raksturot organizācijas finanšu rezultātus pārskata periodā.
Lai analizētu peļņas sastāvu un tās dinamiku, mēs veiksim organizācijas OJSC Detsky Mir-Center peļņas un zaudējumu aprēķina horizontālo un vertikālo analīzi. Analīzes ir parādītas 2. un 3. tabulā. Horizontālās un vertikālās analīzes mērķis ir vizuāli attēlot izmaiņas, kas notikušas galvenajos peļņas un zaudējumu aprēķina posteņos.
3. tabula
Peļņas aprēķina horizontālā analīze
AAS "Bērnu pasaules centrs"
Indikatora nosaukums |
Par 2011. gada janvāri - decembri, tūkstoši rubļu. |
Absolūtā novirze, tūkstoši rubļu. |
Pieauguma temps, % |
Pieauguma temps, % |
|
Ieņēmumi | |||||
Pārdotās produkcijas ražošanas izmaksas | |||||
Bruto peļņa | |||||
Uzņēmējdarbības izdevumi | |||||
Administratīvie izdevumi | |||||
Peļņa (zaudējumi) no pārdošanas | |||||
Saņemamie procenti | |||||
Procenti, kas jāmaksā | |||||
Citi ienākumi | |||||
Citi izdevumi | |||||
Neto ienākumi (zaudējumi) |
3. tabulas analīze parādīja, ka tīrā peļņa pieauga par 1 333 890 tūkstošiem rubļu. jeb par 118,2% salīdzinājumā ar 2011.gadu, kurā tika novēroti būtiski zaudējumi. Šis pieaugums ir saistīts ar peļņas pieaugumu pirms nodokļu nomaksas par RUB 1 416 848 tūkst. jeb par 137,4%. Ienākuma nodokļa un citu līdzīgu maksājumu palielinājums par 82,958 tūkstošiem rubļu negatīvi ietekmē tīro peļņu. jeb par 85,6%, salīdzinot ar iepriekšējo gadu.
Peļņa pirms nodokļu nomaksas palielinājās, palielinoties ienākumiem no dalības citās organizācijās par RUB 28,840 tūkst. par 158,5%, salīdzinot ar 2011.gadu, kurā bija zaudējumi, un saņemamie procenti par 15,796 tūkstošiem rubļu. jeb par 9,1%. Šis pieaugums saistīts arī ar citu izdevumu samazinājumu par 1 419 198 tūkst. berzēt. jeb par 55,6% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu un ar maksājamo procentu samazinājumu par 271,631 tūkst. berzēt. jeb par 48,4%.
Citu ienākumu pieaugums par 335 509 tūkstošiem rubļu. jeb 28,6% veicināja peļņas pirms nodokļu nomaksas pieaugumu par 1 416 848 tūkst. RUB. jeb 137,4%.
Bruto peļņa salīdzinājumā ar 2011. gadu pieauga par 474 612 tūkstošiem rubļu. jeb par 6,2%, neskatoties uz to, arī apsaimniekošanas izdevumi pieauga par 105 347 tūkstošiem rubļu. jeb par 9,5%, to noteica vispārējas nozīmes telpu uzturēšanas izmaksu un nomas maksas un komercizdevumu pieaugums par 1 023 391 tūkst. berzēt. jeb 17,5%, to noteica produkcijas piegādes un pārdošanas izmaksu pieaugums, kas izraisīja pārdošanas peļņas kritumu. Rezultātā pārdošanas peļņa salīdzinājumā ar 2011. gadu samazinājās par 90,9% un sastādīja 654 126 tūkstošus rubļu.
Bruto peļņas pieaugums ir saistīts ar ieņēmumu pieaugumu par RUB 3 177 957 tūkst. jeb par 16%. Pārdošanas pašizmaksas pieaugums par 2 703 345 tūkst. berzēt. jeb par 22.3% radīja bruto peļņas pieaugumu.
Gada beigās tika saņemta tīrā peļņa 205 642 tūkstošu rubļu apmērā un, salīdzinot ar 2011.gadu, tika novēroti zaudējumi 1 128 248 apmērā.
Izanalizējot 3. tabulu, varam secināt, ka OJSC Detsky Mir-Center ir tendence attīstīties, jo Notiek tīrās peļņas pieaugums, kas saistīts ar vairuma uzņēmuma ienākumu rādītāju pieaugumu un dažu uzņēmuma izdevumu rādītāju samazināšanos.
2012. gada galvenais rezultāts bija efektivitātes un finansiālās stabilitātes paaugstināšana, tīkla attīstība pilnībā tika finansēta no organizācijas pašu līdzekļiem, pamatdarbības naudas plūsma sasniedza vēsturiski maksimumu, un neto parāds ievērojami samazinājās, salīdzinot ar iepriekšējo gadu.
Rādītāju pieaugums ir saistīts ar pārdošanas apjomu pieaugumu, kas saistīts ar jaunu produktu pārdošanas kanālu ieviešanu un tiešsaistes tirdzniecības ieviešanu.
Balstoties uz peļņas vai zaudējumu aprēķina datiem, iespējams veikt arī vertikālo analīzi, t.i. apsvērt peļņas struktūru, kuras elementus nosaka procentos no pārdošanas ieņēmumiem. Vertikālā analīze ir parādīta 4. tabulā.
4. tabula
Peļņas un zaudējumu aprēķina vertikālā analīze
AAS "Bērnu pasaules centrs"
Indikatora nosaukums |
Par 2012. gada janvāri - decembri, tūkstoši rubļu. |
Daļa 2012, % |
Par 2011. gada janvāri - decembri, tūkstoši rubļu |
Daļa 2011, % |
Izmaiņas, % |
Ieņēmumi | |||||
Pārdotās produkcijas ražošanas izmaksas | |||||
Bruto peļņa | |||||
Uzņēmējdarbības izdevumi | |||||
Administratīvie izdevumi | |||||
Peļņa (zaudējumi) no pārdošanas | |||||
Ienākumi no dalības citās organizācijās | |||||
Saņemamie procenti | |||||
Procenti, kas jāmaksā | |||||
Citi ienākumi | |||||
Citi izdevumi | |||||
Peļņa (zaudējumi) pirms nodokļu nomaksas | |||||
Ienākuma nodoklis un citi līdzīgi maksājumi | |||||
Neto ienākumi (zaudējumi) |
Pēc 4.tabulas varam teikt, ka lielākās īpatsvara izmaiņas notikušas tīrās peļņas rādītājā par 6,59 procentpunktiem, šo pieaugumu noteica peļņas pirms nodokļu nomaksas pieaugums par 6,88 procentpunktiem. un pārējo izdevumu samazinājums par 7,95 procentpunktiem.Peļņas pieaugums pirms nodokļu nomaksas ir saistīts ar maksājamo procentu samazinājumu par 1,57 procentpunktiem. un ienākumu pieaugums no dalības citās organizācijās par 0,11 p.p.. Citu ienākumu pieaugums par 0,64 p.p. peļņas pieaugumu īpaši neietekmēja. Peļņas pirms nodokļu nomaksas pieaugumu ietekmēja pārējo izdevumu īpatsvara samazinājums par 7,95 procentpunktiem. Pārdošanas peļņas daļas samazinājumu noteica komercizdevumu pieaugums par 0,38 procentpunktiem, savukārt administratīvie izdevumi, tieši pretēji, veicināja daļas pieaugumu par 0,31 procentpunktu. attiecīgi. Pārdošanas peļņas daļu ietekmēja arī bruto peļņas kritums par 3,28 procentpunktiem. Bruto peļņas daļa samazinājusies, palielinoties realizācijas izmaksu īpatsvaram par 3,28 procentpunktiem.
Pamatojoties uz iepriekš minēto, var secināt, ka tīrās peļņas daļa ir saistīta ar gandrīz visu uzņēmuma ienākumu daļas pieaugumu, peļņu pirms nodokļu nomaksas un dažu uzņēmuma izdevumu un maksājamo procentu samazināšanos.
Ja steidzami nepieciešams atbrīvoties no īstermiņa aizdevumiem vai vismaz samazināt to daļu, jāizmanto tālāk sniegtie ieteikumi. Viņi jums pastāstīs, ar kādiem parādiem sākt, kā mēģināt izvairīties no jauniem aizdevumiem un kā vienoties par pārstrukturēšanu.
Lai saīsinātu īstermiņa aizņemtie līdzekļi krīzes laikā ir nepieciešams:
- sarindot visas saistības līdz vienam gadam pēc termiņa;
- izvēlēties avotus steidzamu parādu samaksai;
- piekrītu pārskatīt aizdevumu un kredītu noteikumus.
Kā sarindot uzņēmuma īstermiņa parādsaistības pēc termiņa
Lai samazinātu daļu īstermiņa aizdevumi vajag:
- analizēt katra individuālā līguma (līguma) nosacījumus;
- sadalīt visus parādus vairākās kategorijās (par parāda pārvaldības efektivitāti sk.).
Piemēram, pirmajā kategorijā iekļaujiet parādus, kuriem maksājuma termiņu nevar atlikt - steidzami (piemēram, ar). Otrajā - līgumi, kuru atmaksa var nedaudz aizkavēties (piemēram, ar, kas var gaidīt samaksu). Ja šādu līgumu ir daudz, var būt vairākas rindas.
Kā izvēlēties īstermiņa saistību atmaksas avotus krīzes laikā
Izvēloties avotus pašreizējo saistību dzēšanai, ir svarīgi ņemt vērā visus iespējamos riskus, tostarp kritiena draudus. Tāpēc krīzes apstākļos labāk uzreiz izslēgt kredītu piesaistes iespēju no saraksta. Praksē šīs finansēšanas metodes izvēle bieži kļūst par iemeslu.
Mums būs jāierobežo sevi ar uzņēmuma iekšējiem resursiem. Sākumā ir vērts veikt nepārtrauktu visa īpašuma apsekošanu (sīkāku informāciju skatīt). No saņemtajiem aktīviem atlasiet aktīvus, kurus var pārdot, neriskējot pilnībā pārtraukt vai apturēt pamatdarbību. Tas atbrīvos naudu parādu dzēšanai un vienlaikus ietaupīs naudu.
Turklāt ir nepieciešams noteikt ēku, būvju un zemes gabalu izmantošanas iespējamību, kas atrodas uz. Nekustamā īpašuma objekti, kas nav saistīti ar uzņēmuma pamatdarbību (vai objekti, kuru atsavināšana neizraisīs ražošanas apturēšanu) maksā p. Ir vērts atzīmēt, ka naudas ieņēmumi no pārdošanas, kā arī objekti, kas iesaistīti nerentablā ražošanā (slēgti saskaņā ar), var tikt izmantoti īstermiņa saistību dzēšanai tikai pēc samaksas.
Īpašu uzmanību ir pelnījis jautājums par nepabeigto būvprojektu pārdošanu (sīkāku informāciju par to, kad tas ir pamatots, sk.). Būtu lietderīgi arī apsvērt iespēju ātri piedzīt vai pārdot debitoru parādus un izmantot ieņēmumus, lai samaksātu par aizdevumiem un kredītiem (sīkāk sk. un). Ievērojamu summu var iegūt, pārdodot inventarizācijas laikā konstatētos liekos krājumus. Starp citu, ja jums ir īstermiņa finanšu ieguldījumi, jums tie jāizmaksā krīzes apstākļos.
Kā panākt finansējuma nosacījumu pārskatīšanu piesaistītajiem īstermiņa kredītiem un aizņēmumiem
Krīzes gadījumā samaziniet daļu īstermiņa aizdevumi iespējams, tos aizstājot ar ilgtermiņa (t.i., pārceļot no bilances piektās sadaļas uz ceturto). Lai to izdarītu, jums, piemēram, jāievada .
Tas faktiski nozīmē, ka finanšu direktoram būs nedaudz jāpalielina kopējā parāda summa, kā arī jāpārplāno aizdevumi un jāsamazina ikmēneša maksājumi.
Formula. Nokavēto parādu daļas aprēķins saistībās
Šis risinājums samazinās uzņēmuma kārtējos izdevumus, kā arī neitralizēs risku, ka kāda no kreditorbankām iesniegs pieteikumu par uzņēmuma bankrota atzīšanu, īpaši, ja pieaugs kavēto kreditoru parādu daļa (kā to novērst, sk.) .
Uzņēmuma finansiālā stāvokļa analīze
Aprēķinu daļas uzdevums.
Uzņēmuma finansiālais stāvoklis tiek izteikts tā aktīvu un pasīvu struktūru, t.i., uzņēmuma līdzekļu un to avotu attiecībās. Finanšu stāvokļa analīzes galvenie uzdevumi ir noteikt finansiālā stāvokļa kvalitāti, izpētīt tā uzlabošanās vai pasliktināšanās iemeslus laika periodā un sagatavot ieteikumus uzņēmuma finansiālās stabilitātes un maksātspējas uzlabošanai. Šie uzdevumi tiek risināti, pamatojoties uz absolūto un relatīvo finanšu rādītāju dinamikas izpēti, un ir sadalīti šādos blokos:
- aktīvu un pasīvu strukturālā analīze;
- finanšu stabilitātes analīze;
- maksātspējas (likviditātes) analīze;
Informācijas avoti rādītāju aprēķināšanai un analīzes veikšanai ir gada finanšu pārskati. (16. iespēja)
Bilance |
|||
AKTĪVI |
Līnijas kods |
gada sākumam |
gada beigās |
1 |
|||
I. Ilgtermiņa līdzekļi |
|||
Nemateriālie aktīvi |
|||
Pamatlīdzekļi |
|||
Notiek būvniecība |
|||
Ienesīgi ieguldījumi materiālajos aktīvos |
|||
Ilgtermiņa finanšu ieguldījumi |
|||
Citi ilgtermiņa aktīvi |
|||
Kopā I sadaļai |
|||
II. Apgrozāmie līdzekļi |
|||
ieskaitot |
|||
izejvielas, piegādes un citi līdzīgi aktīvi |
|||
dzīvnieki audzēšanai un nobarošanai |
|||
nepabeigto darbu izmaksas |
|||
gatavā produkcija un preces tālākpārdošanai |
|||
nosūtītas preces |
|||
PVN par iegādātajiem aktīviem |
|||
Debitoru parādi (maksājumi gaidāmi vairāk nekā 12 mēnešus pēc pārskata datuma) |
|||
Debitoru parādi (maksājumi gaidāmi 12 mēnešu laikā pēc pārskata datuma) |
|||
Īstermiņa finanšu ieguldījumi |
|||
Skaidra nauda. |
|||
ieskaitot |
|||
norēķinu konti |
|||
ārvalstu valūtas konti |
|||
citi līdzekļi |
|||
Citi apgrozāmie līdzekļi |
|||
Kopā II sadaļai |
|||
BILANCE |
|||
PASĪVS |
Līnijas kods |
gada sākumam |
gada beigās |
1 |
|||
IV. Kapitāls un rezerves |
|||
Pamatkapitāls |
|||
Papildu kapitāls |
|||
Rezerves kapitāls |
|||
Sociālās sfēras fonds |
|||
Mērķfinansējums |
|||
Iepriekšējo gadu nesadalītā peļņa |
|||
Iepriekšējo gadu nesegtie zaudējumi |
|||
Pārskata gada nesadalītā peļņa |
|||
Pārskata gada nesegtie zaudējumi |
|||
Kopā IV sadaļai |
|||
V. Ilgtermiņa saistības |
|||
Aizdevumi un kredīti |
|||
ieskaitot |
|||
banku aizdevumi |
|||
Citas ilgtermiņa saistības |
|||
Kopā V sadaļai |
|||
VI. Īstermiņa saistības |
|||
Aizdevumi un kredīti |
|||
ieskaitot |
|||
banku aizdevumi |
|||
citi aizdevumi |
|||
Kreditori |
|||
ieskaitot |
|||
piegādātājiem un darbuzņēmējiem |
|||
maksājamie rēķini |
|||
parāds meitas uzņēmumiem un saistītajiem uzņēmumiem |
|||
parāds organizācijas personālam |
|||
parāds valsts ārpusbudžeta fondiem |
|||
parāds budžetam |
|||
saņemtie avansi |
|||
citi kreditori |
|||
Parāds dalībniekiem (dibinātājiem) par ienākumu samaksu |
|||
nākamo periodu ieņēmumi |
|||
Rezerves gaidāmajiem izdevumiem un maksājumiem |
|||
Citas īstermiņa saistības |
|||
Kopā VI sadaļai |
|||
BILANCE |
Uzņēmuma finansiālā stāvokļa dinamikas vispārējs novērtējums.
Lai vispārīgi novērtētu uzņēmuma finansiālā stāvokļa dinamiku, bilances posteņi jāgrupē atsevišķās īpašās grupās, pamatojoties uz likviditāti (aktīvu posteņi) un saistību termiņu (pasīvu posteņi). Pamatojoties uz apkopoto bilanci, tiek veikta uzņēmuma īpašuma struktūras analīze, ko sakārtotākā formā ērti veikt šādā formā:
Apkopotā bilance.
1. tabula.
Aktīvi |
Par gada sākumu |
Gada beigās |
Pasīvs |
Par gada sākumu |
Gada beigās |
1. Imobilizēti aktīvi |
1. Pašu kapitāls |
||||
2. Mobilie, apgrozāmie līdzekļi |
2. Aizņemtais kapitāls |
||||
2.1. Krājumi un izmaksas |
2.1. Ilgtermiņa aizdevumi un aizņēmumi |
||||
2.2. Debitoru parādi |
2.2. Īstermiņa aizdevumi un aizņēmumi |
||||
2.3. Nauda un vērtspapīri |
2.3. Kreditori |
||||
Kopā |
Kopā |
- uzņēmuma īpašuma kopējā vērtība = valūta vai bilances kopsumma;
- imobilizēto aktīvu (t.i., pamatlīdzekļu un citu ilgtermiņa aktīvu) izmaksas = bilances aktīva I sadaļas kopsumma;
- ekspluatācijas (mobilo) aktīvu izmaksas = bilances aktīva II sadaļas kopsumma;
- debitoru parādu summa šī vārda plašākajā nozīmē (ieskaitot piegādātājiem un darbuzņēmējiem izsniegtos avansus) = bilances aktīva II sadaļas 230. un 240. rinda;
- brīvās naudas apjoms šī vārda plašākajā nozīmē (ieskaitot vērtspapīrus un īstermiņa finanšu ieguldījumus) = bilances aktīva II sadaļas 250. un 260. rinda;
- pašu kapitāla izmaksas = bilances saistību III sadaļa un V sadaļas pasīvu 640 650. rinda;
- aizņemtā kapitāla apjoms = bilances pasīvu daļas IV un V iedaļas summa bez 640 650 rindām;
- ilgtermiņa aizdevumu un aizņēmumu summa, kas parasti paredzēta pamatlīdzekļu un citu ilgtermiņa aktīvu veidošanai, bilances pasīvu IV sadaļa;
- īstermiņa aizdevumu un aizņēmumu summa, kas parasti paredzēta apgrozāmo līdzekļu veidošanai, = bilances pasīvu daļas V sadaļas 610. rinda;
- kreditoru parādu summa šī vārda plašākajā nozīmē = bilances saistību V sadaļas 620. 630. un 660. rinda.
Bilances posteņu dinamikas un struktūras vispārējs novērtējums
Uzņēmuma aktīvu struktūras analīze.
2. tabula.
Bilances aktīvu posteņu analītiskā grupēšana un analīze
Bilances aktīvs |
Perioda sākumā |
Perioda beigās |
Pieauguma temps % |
|||
1. Īpašums - kopā |
||||||
1.1. Imobilizēti aktīvi |
||||||
1.2. Apgrozāmie līdzekļi |
||||||
1.2.1. Rezerves |
||||||
1.2.2. Debitoru parādi |
||||||
1.2.3. Skaidra nauda |
Uzņēmuma kopējie aktīvi analizētajā periodā palielinājās par 76 730 tūkstošiem rubļu. (jeb to pieauguma temps salīdzinājumā ar perioda sākumu bija 160,88%). Uzņēmuma aktīvu pieaugums noticis, palielinoties pamatlīdzekļu apjomam par 38 476 tūkstošiem rubļu. jeb par 195,84%, vienlaikus palielinot apgrozāmo līdzekļu apjomu par 38 254 tūkstošiem rubļu. jeb 144,54%.
Bilances valūta atspoguļo uzņēmuma īpašuma “jaudu”, tāpēc tiek uzskatīts, ka jo lielāka ir bilances valūta, jo uzticamāks ir uzņēmums. Uzņēmuma īpašuma (t.i., ilgtermiņa un apgrozāmo līdzekļu) apjoma palielināšanās liecina par pozitīvām izmaiņām bilancē.
Lielākais īpatsvars kopējo aktīvu struktūrā ir apgrozāmajiem līdzekļiem (65,18% analizējamā perioda sākumā un 61,23% beigās), tāpēc uzņēmumam ir “viegla” aktīvu struktūra, kas liecina par uzņēmuma īpašuma mobilitāti. .
Pamatlīdzekļi. Uzņēmuma pamatlīdzekļi analizētajā periodā palielinājās par 38 254 tūkstošiem rubļu. jeb par 195,84%. Pamatlīdzekļu pieaugumu galvenokārt noteica būtisks pamatlīdzekļu apjoma pieaugums, nepabeigtās būvniecības apjoma pieaugums, ilgtermiņa finanšu ieguldījumu rašanās, kā arī nemateriālo ieguldījumu apjoma palielināšanās. .
Tādējādi, pamatlīdzekļu īpatsvara pieaugums kopējo aktīvu struktūrā padarīja bilanci “smagāku”. Uzņēmumiem ar “smago” aktīvu struktūru ir liela pieskaitāmo izmaksu daļa (sakarā ar pamatlīdzekļu nolietojuma un uzturēšanas izmaksām, kas saistītas ar to notiekošajiem remontdarbiem un maksājumiem par komunālajiem pakalpojumiem), un tie ir īpaši jutīgi pret ieņēmumu izmaiņām. Tomēr šādiem uzņēmumiem, palielinoties nolietojuma izmaksu īpatsvaram izmaksu struktūrā, nauda var būt bez peļņas (jo pamatdarbības naudas plūsmas avoti ir peļņa un nolietojums). Tas ir saistīts ar faktu, ka nolietojums ir daļa no uzņēmuma izmaksām kā daļa no pašizmaksas, kas nav izdevumu postenis, jo neprasa samaksu. Taču nolietojuma izmaksu īpašība ir tāda, ka tās pilnībā var pārvērst naudā tikai tādā gadījumā, ja uzņēmumam nav zaudējumu.
Pamatlīdzekļu struktūra analizētajā periodā ir būtiski mainījusies, lai gan tajā pašā laikā uzņēmuma pamatlīdzekļu lielākā daļa ir pamatlīdzekļos. Lielāko pamatlīdzekļu daļu veido ražošanas pamatlīdzekļi un nepabeigtā būvniecība, kas raksturo uzņēmuma orientāciju uz materiālo apstākļu radīšanu uzņēmuma pamatdarbības paplašināšanai. Ilgtermiņa finanšu ieguldījumu rašanās atspoguļo finanšu un investīciju attīstības stratēģiju.
Apgrozāmie līdzekļi. Analizētajam uzņēmumam raksturīgs augsts apgrozāmo līdzekļu īpatsvars uzņēmuma kopējo aktīvu struktūrā (68.15% gada sākumā un 61.23% beigās). Uzņēmuma apgrozāmie līdzekļi analizētajā periodā palielinājās par 38,254 tūkst. berzēt. jeb par 144,54%. Apgrozāmo līdzekļu pieaugumu noteica īstermiņa debitoru parādu, krājumu, citu apgrozāmo līdzekļu ilgtermiņa debitoru, naudas un PVN pieaugums.
Uzņēmuma apgrozāmo līdzekļu kā īpašuma daļas struktūra analizētajā periodā saglabājās diezgan stabila. Tādējādi lielākais īpatsvars nemainīgi ir krājumiem (gada sākumā 51,28% un beigās 38,77%).
Par krājumu līmeņa samazināšanos apgrozāmo līdzekļu struktūrā nevar viennozīmīgi spriest, jo faktiski bija nevis samazinājums, bet gan krājumu vērtības pieaugums (par 13 989 tūkst. rubļu), bet salīdzinājumā ar gandrīz divkāršu pieaugumu. īpašuma struktūras uzņēmumā imobilizēto aktīvu novērtējumā (aplūkots iepriekš) samazinājās krājumu īpatsvars īpašuma struktūrā.
Krājumu līmeņa pieaugums var:
- no vienas puses, norāda uz uzņēmuma aktivitātes samazināšanos, jo lieli krājumi izraisa apgrozāmā kapitāla iesaldēšanu, apgrozījuma palēnināšanos, izejvielu un piegāžu bojājumu palielināšanos, kā arī uzglabāšanas izmaksu pieaugumu, kas negatīvi ietekmē galīgo operāciju rezultātus. Tādā gadījumā ir jānoskaidro, vai krājumos nav lēni kustīgu, novecojušu, nevajadzīgu materiālo vērtību, to var viegli noteikt, izmantojot noliktavas uzskaites datus vai bilančus. Šādu materiālu klātbūtne liecina, ka pastāv risks, ka apgrozāmie līdzekļi ilgstoši tiks iesaldēti krājumos.
- no otras puses, iemesls krājumu apjoma pieaugumam var būt tikai to vērtības pieaugums kvantitatīvu vai inflācijas faktoru ietekmē.
Ievērojamu daļu krājumu struktūrā aizņem nepabeigtā ražošana. Nepabeigtās produkcijas atlikumu samazināšanās var liecināt, no vienas puses, uz ražošanas apjomu samazināšanos un iespējamu dīkstāvi, no otras puses, par kapitāla apgrozījuma paātrināšanos ražošanas cikla samazināšanās dēļ.
Debitoru parādu īpatsvars uzņēmuma īpašuma struktūrā analizētajā periodā pieauga no 15,3% līdz 20,39%. Debitoru parādu un to daļas apgrozāmajos līdzekļos pieaugums var liecināt par uzņēmuma nepārdomātu kredītpolitiku attiecībā pret klientiem vai pārdošanas apjomu pieaugumu, vai dažu klientu maksātnespēju un bankrotu.
Vismazāko daļu aktīvu struktūrā aizņem skaidra nauda (0,87% gada sākumā un 0,72% beigās), kas principā ir laba zīme, jo nauda kontos vai kasē ienākumus nenes; ir jābūt pieejamam drošā minimumā. Nelielu summu klātbūtne ir apgrozāmā kapitāla pareizas izmantošanas rezultāts. Nelielas izmaiņas naudas atlikumos banku kontos ir saistītas ar naudas ienākošo un izejošo naudas līdzekļu atlikumu.
Salīdzinot debitoru un kreditoru parādus, redzams, ka debitoru parādu pārsniegums radās tikai perioda sākumā, bet perioda beigās debitoru parādi jau pārsniedza debitoru parādus, kas liecina par debitoru parādiem. laba bilance paaugstinātas efektivitātes ziņā.
Neto apgrozāmā kapitāla apjoms (t.i., starpība starp krājumiem, īstermiņa debitoru parādiem, naudu, īstermiņa finanšu ieguldījumiem un kreditoru parādiem (īstermiņa un ilgtermiņa parāds) liecina, ka uzņēmumam analizējamā laikā bija savi līdzekļi Zemais ilgtermiņa un īstermiņa finanšu ieguldījumu īpatsvars liecina par novirzīto līdzekļu trūkumu no pamatdarbības.
Uzņēmuma saistību struktūras analīze.
3. tabula.
Bilances pasīvu posteņu analītiskā grupēšana un analīze
Saistību bilance |
Perioda sākumā |
Perioda beigās |
Absolūtā novirze tūkstoši rubļu. |
Pieauguma temps % |
||
1. Visu īpašumu avoti |
||||||
1.1 Pašu kapitāls |
||||||
1.2 aizņemtais kapitāls |
||||||
1.2.1. Ilgtermiņa saistības |
||||||
1.2.2. Īstermiņa aizdevumi un aizņēmumi |
||||||
1.2.3. Kreditoru parādi |
Galvenais uzņēmuma kopējo aktīvu veidošanās avots analizētajā periodā ir pašu līdzekļi, kuru īpatsvars bilancē samazinājās no 72,34% līdz 70,69%, aizņemto līdzekļu īpatsvars attiecīgi palielinājās no 27,66% līdz 29,31%. kas liecina par iespējamu uzņēmuma finansiālo nestabilitāti un pieaugošo uzņēmuma atkarības pakāpi no ārējiem investoriem un kreditoriem. Analizētajā periodā pamatkapitāls palielinājās par 52,166 tūkstošiem rubļu. jeb pieaugums sastādīja 157,21% un aizņemto kapitālu par 24,564 tūkstošiem rubļu. (170,46%). Pašu kapitāla pieaugumu galvenokārt noteica papildu kapitāla un pamatkapitāla palielināšana, vienlaikus samazinot mērķfinansējuma un ieņēmumu apjomu. Mērķfinansējuma un ieņēmumu samazināšanās var liecināt par investoru (īpaši valsts) intereses zudumu par uzņēmuma darbību.
Aizņemtā kapitāla pieaugumu galvenokārt noteica kredītu un kredītu apjoma pieaugums par 10,943 tūkstošiem rubļu. (177,5%) un kreditoru parādi par 13 621 tūkst. (165,67%), kas liecina par jaunu uzņēmuma saistību rašanos gan pret banku, gan pret citiem kreditoriem.
Aizņemto līdzekļu piesaiste uzņēmuma apgrozījumam ir normāla parādība. Tas veicina īslaicīgu finansiālā stāvokļa uzlabošanos, ja tie ilgstoši netiek iesaldēti apgrozībā un tiek savlaicīgi atgriezti. Pretējā gadījumā var rasties nokavēti kreditoru parādi, kas galu galā noved pie soda naudas samaksas un finansiālā stāvokļa pasliktināšanās.
4. tabula.
konvencijas.
Nosacīti apzīmējumi |
Pasīvs |
Leģenda |
|
Ilgtermiņa finanšu ieguldījumi
Krājumi un izmaksas Debitoru parādi, kuru dzēšanas termiņš pārsniedz 12 mēnešus Debitoru parādi, kuru termiņš ir mazāks par 12 mēnešiem Īstermiņa finanšu ieguldījumi Skaidra nauda Citi apgrozāmie līdzekļi |
3. Kapitāls un rezerves 4. Ilgtermiņa saistības 5. Īstermiņa saistības Īstermiņa aizdevumi un aizņēmumi Kreditori Patēriņa fondi Citas īstermiņa saistības |
||
Līdzsvars |
Līdzsvars |
Viena no svarīgākajām uzņēmuma finansiālā stāvokļa iezīmēm ir tā darbības stabilitāte ilgtermiņa perspektīvā. Tas ir saistīts ar uzņēmuma kopējo finanšu struktūru, tā atkarības pakāpi no kreditoriem un investoriem. Līdz ar to daudzi uzņēmēji, arī tautsaimniecības publiskā sektora pārstāvji, dod priekšroku vismaz savu līdzekļu ieguldīšanai biznesā un finansē to ar aizņemto naudu. Tomēr, ja pašu kapitāla parāda struktūra ir ļoti novirzīta uz parādu, uzņēmums var bankrotēt, ja vairāki kreditori vienlaikus pieprasa naudu atpakaļ “neērtā laikā”.
Līdz ar to finanšu stabilitāti ilgtermiņā raksturo pašu kapitāla un aizņemto līdzekļu attiecība. Taču šis rādītājs sniedz tikai vispārēju finanšu stabilitātes novērtējumu. Tāpēc pasaules un pašmāju praksē ir izstrādāta rādītāju sistēma.
Tirgus apstākļos bilances modelim, uz kura pamata tiek ņemti vērā finanšu stabilitātes būtību atspoguļojošie rādītāji, ir šāda forma:
F + Z + (R.A. - Z) = Unc+ KT + kt + kr + rp, (1)
F- pamatlīdzekļi un citi ilgtermiņa līdzekļi;
Z- krājumi un izmaksas;
(R.A.- Z) - naudas līdzekļi, īstermiņa finanšu ieguldījumi, norēķini (debitoru parādi) un citi aktīvi;
UNc- pašu kapitāla avoti;
kt- īstermiņa aizdevumi un aizņemtie līdzekļi;
KT- ilgtermiņa un vidēja termiņa aizdevumi un aizņemtie līdzekļi;
kr + rp- norēķini (kreditoru parādi) un citas īstermiņa saistības.
Ņemot vērā, ka ilgtermiņa aizdevumi un aizņemtie līdzekļi galvenokārt tiek izmantoti pamatlīdzekļu iegādei un kapitālieguldījumiem, modelis (1) tiek pārveidots un tam ir šāda forma:
Z + (R.A.- Z) = [(Unc+ KT) – F] + [ kt + kr + rp] (2)
No tā mēs varam secināt, ka, ievērojot krājumu un izmaksu ierobežojumu Z pēc vērtības [(UNc+ KT) – F]:
Z? [(UNc+ KT) – F] (3)
tiks izpildīts uzņēmuma maksātspējas nosacījums, t.i. naudas līdzekļi, īstermiņa finanšu ieguldījumi (vērtspapīri un citi aktīvi) segs uzņēmuma īstermiņa parādu [ kt + kr + rp]:
(R.A.) > (kt + kr + rp) (4)
Tātad, izmantojot analizētā bilances piemēru:
gada sākumā 85896 > (14121+ 20742) – nosacījums ir izpildīts,
gada beigās 124150 > (25064 + 34363) – nosacījums ir izpildīts.
Vispārīgākais finanšu stabilitātes rādītājs ir līdzekļu avotu pārpalikums vai trūkums rezervju un izmaksu veidošanai, kas iegūts kā starpības starp līdzekļu avotu vērtību un rezervju un izmaksu vērtību. Tas attiecas uz noteiktu veidu avotu nodrošināšanu (savu, kredītu un citu aizņemto), jo visu iespējamo avotu veidu (tostarp īstermiņa kreditoru parādi un citas saistības) summas pietiekamību garantē kopējo summu identitāte. bilances aktīviem un pasīviem.
Uzņēmuma krājumu un izmaksu kopsumma Z ir vienāda ar bilances aktīva II sadaļas 210. un 220. rindas summu.
Rezervju avotu un izmaksu raksturošanai tiek izmantoti vairāki rādītāji, kas atspoguļo dažāda veida avotu atšķirīgās pietiekamības pakāpes:
1. pašu apgrozāmā kapitāla pieejamība, kas vienāda ar pašu kapitāla avotu apjoma un pamatlīdzekļu apjoma starpību:
E c= Unc – F (5)
gada sākumā: E c = 91179 – 40146 = 51033 tūkstoši rubļu,
gada beigās: E c = 143345 –78622 = 64723 tūkstoši rubļu.
2. pašu un ilgtermiņa aizņemto rezervju veidošanas avotu un izmaksu klātbūtne, kas iegūta no iepriekšējā rādītāja, palielinot ilgtermiņa un vidēja termiņa aizdevumu un aizņemto līdzekļu apjomu:
E T= (Unc + KT) – F= E c +KT (6)
gada sākumā: E T = 51033 + 0 = 51033 tūkstoši rubļu,
gada beigās: E T = 64723 + 0 = 64723 tūkstoši rubļu.
3. galveno krājumu veidošanās avotu un izmaksu kopējā vērtība, kas vienāda ar iepriekšējā rādītāja un īstermiņa aizņēmumu un aizņemto līdzekļu vērtības summu:
ES = (UNc+ KT) – F + kt = E T + kt (7)
gada sākumā: E S = 51033 + 14121 = 65154 tūkstoši rubļu,
gada beigās: E S = 64723 +25064 = 89787 tūkstoši rubļu.
Ja formulā (2) īstermiņa parāds tiek pārnests uz bilances modeļa kreiso pusi, tad pēdējam būs šāda forma:
RA – (kt + rp) + kr = (UNc+ KT) – F (8)
Vienādojuma kreisajā pusē ir starpība starp uzņēmuma apgrozāmo kapitālu un tā īstermiņa parādu, labajā - E T rādītāja vērtība.
Trīs rezervju veidošanas un izmaksu avotu pieejamības rādītāji (5.-7. formula) atbilst trim rezervju un izmaksu nodrošināšanas rādītājiem ar to veidošanas avotiem:
1. pašu apgrozāmā kapitāla pārpalikums (+) vai trūkums (-):
[ ± E c]= E c - Z (9)
gada sākumā: E c - Z = 51033 – 64629 = - 13596 tūkstoši rubļu. - pašu apgrozāmā kapitāla trūkums,
gada beigās: E c - Z = 64723 – 78618 = - 13895 tūkstoši rubļu. – pašu apgrozāmo līdzekļu trūkums.
2. pašu un ilgtermiņa aizņemto rezervju veidošanas avotu pārpalikums (+) vai trūkums (-) un izmaksas:
[ ± E T ]= E T - Z = (E c + KT) - Z (10)
gada sākumā: E T – Z = 51033 – 64629 = - 13596 tūkstoši rubļu. - savu un ilgtermiņa avotu trūkums rezervju un izmaksu veidošanai,
gada beigās: E T – Z = 64723 – 78618 = - 13895 tūkstoši rubļu. – savu un ilgtermiņa avotu trūkums rezervju un izmaksu veidošanai.
3. rezervju veidošanas un izmaksu galveno avotu kopējā apjoma pārpalikums (+) vai trūkums (-):
[ ± ES]= ES- Z = (E c + KT + kt) - Z (11)
gada sākumā: E S - Z = 65154 – 64629 = 525 tūkstoši rubļu. - galveno rezervju veidošanas un izmaksu avotu kopējās vērtības trūkums,
gada beigās: E S - Z = 89787 – 78618 = 11169 tūkstoši rubļu. – kopējo avotu trūkums rezervju un izmaksu veidošanai.
Trīs rezervju nodrošinājuma un izmaksu rādītāju aprēķins ar to veidošanās avotiem ļauj klasificēt finansiālās situācijas pēc to stabilitātes pakāpes. Nosakot finansiālās situācijas veidu, tiek izmantots šāds trīskomponentu rādītājs:
S = { S(± Ec), S(± ET), S(± ES)}, (12)
kur funkcija S(X) ir definēta šādi:
? 1 ja x? 0
S(X) = ? (13)
? 0 ja x<0
Visā analizētajā periodā trīskomponentu rādītājam bija šāda forma: S = (0, 0, 1)
? [ ± E c] < 0
? [ ± E T] < 0 (14)
? [ ± ES] > 0
5. tabula.
Finanšu stabilitātes analīze.
Rādītāji |
Nosacīti apzīmējumi |
Sākt periodā |
Perioda beigās |
Izmaiņas periodā |
1. Pašu kapitāla avots |
||||
2. Pamatlīdzekļi un ieguldījumi |
||||
3. Pašu apgrozāmā kapitāla pieejamība |
||||
4. Ilgtermiņa aizdevumi un aizņemtie līdzekļi |
||||
5. Pašu un ilgtermiņa aizņemto rezervju veidošanas avotu un izmaksu pieejamība |
||||
6. Īstermiņa aizdevumi un aizņemtie līdzekļi |
||||
7. Galveno rezervju avotu un izmaksu kopējā vērtība |
||||
8. Kopējais inventārs un izmaksas |
||||
9. Pašu apgrozāmo līdzekļu pārpalikums (+) vai trūkums (-). |
||||
10. Pašu un ilgtermiņa aizņemto krājumu un izmaksu avotu pārpalikums (+) vai trūkums (-) |
||||
11. Galveno rezervju avotu un izmaksu kopsummas pārsniegums (+) vai trūkums (-) |
||||
12. Trīskomponentu finansiālās situācijas veida rādītājs |
Trīskomponentu finansiālās situācijas veida rādītājs raksturo nestabilu finansiālo stāvokli, kas saistīts ar maksātspējas pārkāpumu, kurā tomēr ir iespējams atjaunot līdzsvaru, papildinot pašu līdzekļu avotus un palielinot pašu apgrozāmos līdzekļus, kā arī papildus piesaistot ilgtermiņa un vidēja termiņa kredītus un aizņemtos līdzekļus.
Finanšu nestabilitāte šajā situācijā uzskatāma par normālu (pieņemamu), ja krājumu veidošanai un izdevumiem piesaistīto īstermiņa kredītu un aizņemto līdzekļu apjoms nepārsniedz krājumu un gatavās produkcijas kopējās izmaksas (likvīdākā krājumu un izdevumu daļa) ), t.i. Nosacījumi ir izpildīti:
Z 1 + Z 4 ? Kt - [ ± ES] (15)
Z 2 + Z 3 ? ET
kur: Z 1 – ražošanas krājumi (211. lpp.);
Z 2 – nepabeigtie darbi (213. lpp.);
Z 3 – nākamo periodu izdevumi (216. lpp.);
Z 4 – gatavā produkcija un nosūtītās preces (214. lpp. + 215. lpp.);
(Kt - [±E S ]) – krājumu un izmaksu veidošanā iesaistīto īstermiņa kredītu un aizņemto līdzekļu daļa.
Ja nosacījumi (15) nav izpildīti, tad finansiālā nestabilitāte ir neparasta un atspoguļo tendenci uz būtisku finansiālā stāvokļa pasliktināšanos.
Pārbaudīsim, vai uzņēmuma finansiālā nestabilitāte ir normāla:
Perioda sākums:
6516 + 62 + 1039 < 14121 – 525
57011 + 0 > 51033
nenormāla finanšu nestabilitāte perioda sākumā.
Perioda beigas:
19326 + 418 + 2506 > 25064 – 11169
22250 > 13895
56368 < 64723
Līdz perioda beigām analizētajā uzņēmumā bija izveidojusies normāla finanšu nestabilitāte, kas atspoguļo tendenci uz finanšu stāvokļa uzlabošanos.
Līdztekus saistību struktūras optimizēšanai mūsu situācijā ilgtspējību var atjaunot, saprātīgi samazinot krājumu līmeni un izmaksas.
Lai atjaunotu ilgtspēju, nepieciešams padziļināti izpētīt krājumu un izmaksu izmaiņu cēloņus, apgrozāmo līdzekļu apgrozījumu, pašu apgrozāmo līdzekļu pieejamību, kā arī rezerves ilgtermiņa un apgrozāmo pamatlīdzekļu samazināšanai, apgrozījuma paātrināšanai. līdzekļu, palielinot pašu apgrozāmo kapitālu. Pēc tam, pamatojoties uz pašreizējo situāciju, var ieteikt vairākus pasākumus, piemēram:
- pamatota krājumu un izmaksu samazināšana (līdz standartam);
- pašu apgrozāmā kapitāla papildināšana no iekšējiem un ārējiem avotiem.
Visneriskākais veids, kā papildināt rezervju veidošanas avotus, ir jāatzīst par reālā pamatkapitāla palielināšanu, uzkrājot nesadalīto peļņu vai sadalot pēcnodokļu peļņu uzkrājuma fondos, ņemot vērā to daļas pieaugumu. šie līdzekļi nav ieguldīti ilgtermiņa aktīvos. Krājumu līmeņa samazināšanās notiek krājumu atlikumu plānošanas, kā arī neizmantoto krājumu preču pārdošanas rezultātā.
Finanšu ilgtspējas rādītāju analīze.
Tālāk tiek aprēķināti finanšu rādītāji, kas ļauj izpētīt tendences konkrētā uzņēmuma stāvokļa stabilitātes izmaiņās, kā arī veikt salīdzinošo analīzi, pamatojoties uz vairāku konkurējošu uzņēmumu pārskatiem. Tie ietver:
1. Autonomijas koeficients, raksturojot uzņēmuma neatkarību no aizņemto līdzekļu avotiem, tas ir vienāds ar pamatkapitāla daļu kopējā bilancē.
K a = I s/B (16)
Analizētajam uzņēmumam autonomijas koeficienta vērtība ir:
gada sākumam - K a = 91179 / 126042 = 0,723
gada beigās - K a = 143345 / 202772 = 0,706
Koeficienta normālā minimālā vērtība tiek lēsta 0,5, kas nozīmē, ka visas uzņēmuma saistības var segt ar saviem līdzekļiem. Šī koeficienta vērtība analizējamajam uzņēmumam pārsniedz normatīvo vērtību, taču tā samazināšanās atspoguļo tendenci uz uzņēmuma atkarības palielināšanos no ekonomiskās ķēdes aizņemtiem finansēšanas avotiem un tāpēc tiek vērtēta negatīvi.
2. Parāda attiecība pret pašu kapitālu vienāds ar uzņēmuma saistību apmēra attiecību pret tā pašu kapitāla apjomu.
K s/s = (B – I s) / I s (17)
Analizētajam uzņēmumam pašu kapitāla un aizņemto līdzekļu attiecības vērtība:
gada sākumā - Kw/s = (126042 – 91179) / 91179 = 0,38
gada beigās - K alga = (202772 – 143345) / 143345 = 0,415
Attiecību starp autonomijas koeficientu un parāda/pašu kapitāla attiecību var izteikt šādi:
K z/s = 1/Ka – 1 (18)
no kura izriet parastais aizņemto un akciju fondu attiecības ierobežojums K z/c ? 1. Šis nosacījums analizējamajam uzņēmumam ir izpildīts gan gada sākumā, gan beigās. Šī rādītāja pieaugums atspoguļo tendenci uz uzņēmuma saistību īpatsvara pieaugumu bilances struktūrā, kas nozīmē uzņēmuma finansiālās atkarības pieaugumu no aizņemtiem avotiem.
Palielinoties aizņemto līdzekļu īpatsvaram, uzņēmums zaudē stabilitāti, jo:
- arvien lielāka kapitāla daļa pieder nevis uzņēmumam, bet kreditoriem, kuri var diktēt savus noteikumus;
- jo lielāka aizņemto līdzekļu daļa, jo mazāka iespēja saņemt līdzekļus no papildu finansējuma avotiem: finanšu organizācijas “vairāk nedos”, un ar akciju emisiju nebūs iespējams palielināt pamatkapitālu, jo akcionāriem būs lieliski šaubas par dividenžu izmaksu nepieciešamības dēļ maksā lielus procentus par aizņemtajiem līdzekļiem.
3. Mobilo un imobilizēto līdzekļu attiecība aprēķina pēc formulas.
K m/i =R.A. / F (19)
Analizētajam uzņēmumam mobilo un imobilizēto aktīvu attiecība ir:
gada sākumā - K m/i = 85896 / 40146 = 2,14
gada beigās - K m/i = 124150 / 78618 = 1,58
Šī rādītāja vērtību lielā mērā nosaka līdzekļu aprites nozares īpatnības. Straujš šīs attiecības samazinājums ir uzņēmuma pamatlīdzekļu un apgrozāmo līdzekļu struktūras izmaiņu sekas.
Apvienojot šos ierobežojumus, mēs iegūstam parastā parāda un pašu kapitāla attiecības ierobežojuma galīgo formu:
K a / c? min(1, Km/i) (20)
4. Manevrēšanas koeficients ir vienāds ar uzņēmuma paša apgrozāmā kapitāla attiecību pret pašu kapitāla avotu kopējo summu.
K m = E s / I s (21)
Analizētajam uzņēmumam veiklības koeficients ir:
gada sākumā - K m = 51033 / 91179 = 0,56
gada beigās - K m = 64723 / 143345 = 0,452
Tas parāda, kāda daļa no organizācijas pamatkapitāla ir mobilā veidā, kas ļauj salīdzinoši brīvi manevrēt ar kapitālu. Augstas veiklības koeficienta vērtības pozitīvi raksturo finansiālo stāvokli, taču praksē nav noteiktas rādītāja normālās vērtības. Vērtību 0,5 var uzskatīt par vidējo orientieri optimāliem koeficientu līmeņiem.
5.Krājumu piegādes koeficients un izmaksas no pašu avotiem, vienāds ar pašu apgrozāmo līdzekļu apjoma attiecību pret uzņēmuma krājumu izmaksām un izdevumiem.
K o = E s /Z (22)
Analizētajam uzņēmumam krājumu piegādes un izmaksu attiecība no pašu avotiem:
gada sākumā - K o = 51033 / 64629 = 0,79
gada beigās - K o = 64723 / 78618 = 0,82
Rūpniecības uzņēmumiem parastajam rādītāja ierobežojumam ir šāda forma: līdz apmēram? 0,6? 0.8. Turklāt krājumu piegādes koeficients un izmaksas no saviem avotiem jāierobežo no apakšas ar autonomijas koeficienta vērtībām, lai organizācija nenonāktu uz bankrota sliekšņa: ko? uz a. Analizētajam uzņēmumam šis nosacījums ir izpildīts.
6. Rūpnieciskā īpašuma attiecība, vienāds ar pamatlīdzekļu, kapitālieguldījumu, iekārtu, krājumu un nepabeigtās ražošanas izmaksu summas attiecību pret kopējo bilanci - neto (tas ir, atskaitot zaudējumus, dibinātāju parādu par iemaksām pārvaldības sabiedrībā, no akcionāriem iegādāto akciju izmaksas).
Uz adresi = (F1 + F2 + F3 + Z1 + Z2) / B (23)
kur F1 – pamatlīdzekļi,
F2 – kapitālieguldījumi,
F3 – aprīkojums,
Z1 – ražošanas krājumi,
Z2 – nepabeigts darbs.
Analizētajam uzņēmumam īpašuma koeficients ražošanas vajadzībām:
gada sākumā - Līdz p.im. = (40146 + 6516 +57011) / 126042 = 0,823
gada beigās - Līdz p.im. = (78622 + 19326 + 56368) / 202772 = 0,761
Par normālu tiek uzskatīts šāds indikatora ierobežojums:
Kp.m.ē.? 0,5 (24)
Aprēķinātie rādītāji atbilst normālajai vērtībai, tomēr analizētajā periodā bija vērojama šīs vērtības samazināšanās tendence. Tā ir negatīva zīme, jo, ja rādītājs nokrītas zem kritiskās robežas, ir nepieciešams papildināt pamatkapitālu (piemēram, palielinot pamatkapitālu, kas ir iespējams un uzņēmums centās darīt, jo uzņēmuma pamatkapitāls palielinājies analizētajā periodā) vai ilgtermiņa aizņemto līdzekļu piesaiste ražošanas īpašuma palielināšanai, ja pārskata perioda finanšu rezultāti neļauj būtiski papildināt pašu līdzekļu avotus.
7. Ilgtermiņa aizņemto līdzekļu rādītājs, kas vienāds ar ilgtermiņa aizņēmumu un aizņemto līdzekļu summas attiecību pret uzņēmuma pašu līdzekļu un ilgtermiņa aizdevumu un aizņēmumu summu.
Uz d.pr. = CT / (I s + CT) (25)
Tas ļauj aptuveni novērtēt aizņemto līdzekļu daļu, finansējot kapitālieguldījumus. Analizētajam uzņēmumam ilgtermiņa aizņēmuma koeficients būs vienāds ar 0, jo uzņēmums savā darbībā neizmanto ilgtermiņa finansējuma avotus.
8. Īstermiņa parāda attiecība izsaka uzņēmuma īstermiņa saistību īpatsvaru kopējā saistību summā.
lK.Z = (Pt – fp) / (KT + Pt) (26)
Analizētajam uzņēmumam īstermiņa parāda attiecība ir:
gada sākumā - l K.Z = (14121 – 0) / (0 + 14121) = 1
gada beigās - l K.Z = (25064 – 0) / (0 + 25064) = 1
Pamatojoties uz aprēķinātajiem koeficientiem, varam secināt, ka uzņēmuma saistībām ir īstermiņa raksturs. Tas rada zināmas grūtības uzņēmumam. Līdzsvars starp debitoru un kreditoru parādu lielumu ir izjaukts, jo debitoru parādi tiek sadalīti starp ilgtermiņa un īstermiņa (un ilgtermiņa daļa ir lielāka), un kreditoriem ir tikai īstermiņa raksturs.
9. Krājumu veidošanās avotu un izmaksu autonomijas koeficients parāda pašu apgrozāmo līdzekļu īpatsvaru galveno rezervju avotu un izmaksu kopapjomā.
aa.Z= E s / (E s +Kt + KT) (27)
Analizētajam uzņēmumam rezervju un izmaksu veidošanās avotu autonomijas koeficients:
gada sākumā - a a.З = 51033 / (51033 + 14121 + 0) = 0,783
gada beigās - a a.З = 64723 / (64723 + 25064 + 0) = 0,761
10. Kreditoru parādu un citu saistību attiecība parāda kreditoru parādu un citu saistību īpatsvaru kopējā uzņēmuma saistību summā.
bK.Z = (kr + rp) / (KT + Pt) (28)
Analizētajam uzņēmumam kreditoru parādu un citu saistību attiecība:
gada sākumā - b K.Z = (20742 + 0) / (0 + 14121) = 1,47
gada beigās - b K.Z = (34363 + 0) / (0 + 25064) = 1,371
6. tabula
Uzņēmuma finansiālo stabilitāti raksturojošie koeficienti.
Finanšu rādītāji |
Nosacīti apzīmējumi |
Ierobežojumi |
Uz sākumu gadā |
Beidzot gadā |
Izmaiņas gadā |
Autonomijas koeficients |
|||||
Parāda attiecība pret pašu kapitālu |
|||||
Mobilo un imobilizēto līdzekļu attiecība |
Min (1, K m/i) |
||||
Manevrēšanas koeficients |
|||||
Drošības koeficients krājumi un izmaksas |
|||||
Īpašuma attiecība rūpnieciskiem nolūkiem |
|||||
Ilgtermiņa koeficients aizņemto līdzekļu piesaiste |
|||||
Īstermiņa parāda attiecība |
|||||
Autonomijas koeficients veidošanās avoti |
|||||
Kreditoru parādu un citu saistību attiecība |
Līdzekļu avotu struktūras rādītāju vērtības (l K.Z , b K.Z, cita starpā, slēpjas arī apstāklī, ka tie tiek izmantoti arī atsevišķu finanšu stabilitātes likviditātes rādītāju savstarpējā sakarībā, uz kuru pamata tiek izdarīti secinājumi par galveno finanšu rādītāju pozitīvo dinamiku.
Bilances likviditātes analīze.
Bilances likviditāte ir definēta kā pakāpe, kādā uzņēmuma saistības ir segtas ar tā aktīviem, kuru pārvēršanas naudā periods atbilst saistību dzēšanas periodam.
Atkarībā no likviditātes pakāpes, t.i. pēc konvertācijas skaidrā naudā kursa, uzņēmuma aktīvus iedala šādās grupās:
A1. Likvīdākie aktīvi ir nauda un īstermiņa finanšu ieguldījumi:
A1 = d + pēdas (29)
Analizētajam uzņēmumam likvīdākie aktīvi ir:
gada sākumā – A1 = 588 tūkstoši rubļu.
gada beigās – A1 = 1074 tūkstoši rubļu.
A2.Ātri realizējami aktīvi – debitoru parādi, kuru atmaksas termiņš paredzams 12 mēnešu laikā un citi apgrozāmie līdzekļi:
A2 = dt + ra (30)
Analizētajam uzņēmumam ātri realizējami aktīvi:
gada sākumā - A2 = 19 749 tūkstoši rubļu.
gada beigās - A2 = 41981 tūkstotis rubļu.
A3. Lēnām pārdodošie aktīvi – pārējās II sadaļas pozīcijas plus I sadaļas postenis “Ilgtermiņa finanšu ieguldījumi”:
A3 = RA — A1 — A2 + fT = Z + dT + fT (31)
Kur fT- ilgtermiņa finanšu ieguldījumi.
Analizētajam uzņēmumam lēnām pārdotie aktīvi:
gada sākumā - A3 = 85896 - 1102 - 19749 + 0 = 65045 tūkstoši rubļu.
gada beigās - A3 = 124150 - 1462 - 41981 + 3634 = 84341 tūkstoši rubļu.
A4. Grūti pārdodami aktīvi – I sadaļas panti mīnus ilgtermiņa finanšu ieguldījumi:
A4 = F - fT (32)
Analizētajam uzņēmumam aktīvi, kurus ir grūti pārdot, ir:
gada sākumā - A4 = 40146 tūkstoši rubļu.
gada beigās - A4 = 74988 tūkstoši rubļu.
Bilances saistības tiek grupētas pēc to apmaksas steidzamības:
P1. Vissteidzamākās saistības ir kreditoru parādi un citas īstermiņa saistības:
P1 =Pt – Kt - fP (33)
Analizētajam uzņēmumam steidzamākie pienākumi ir:
gada sākumā - P1 = 20 742 tūkstoši rubļu.
gada beigās - P1 = 34363 tūkstoši rubļu.
P2. Īstermiņa saistības – īstermiņa aizdevumi un aizņēmumi:
P2 = Kt (34)
Analizētajam uzņēmumam īstermiņa saistības:
gada sākumā – P2 = 14121 tūkst.rublis.
gada beigās - P2 = 25064 tūkstoši rubļu.
P3. Ilgtermiņa un vidēja termiņa saistības – ilgtermiņa aizdevumi un aizņēmumi:
P3 = KT (35)
Analizētajam uzņēmumam ilgtermiņa un vidēja termiņa saistības:
gada sākumā – P3 = 0
gada beigās – P3 = 0
P4. Pastāvīgās saistības – pašu kapitāla avoti:
P4 = Ic= Un +fp (36)
Analizētajam uzņēmumam pastāvīgās saistības:
gada sākumā – P4 = 91179 tūkstoši rubļu.
gada beigās - P4 = 143345 tūkstoši rubļu.
Uzņēmuma aktīvu un saistību grupēšana pēc likviditātes pakāpes.
7. tabula.
gada sākumā |
gada beigas |
gada sākumā |
gada beigas |
Maksājuma pārpalikums vai trūkums |
Kā % no grupas kopsummas |
||||
gada sākumā |
gada beigas |
gada sākumā |
gada beigas |
||||||
Likvīdākie A1 aktīvi |
Vissteidzamākie pienākumi P1 |
||||||||
Ātri realizējami aktīvi A2 |
Īstermiņa saistības P2 |
||||||||
Lēnām pārdod aktīvus A3 |
Ilgtermiņa saistības P3 |
||||||||
Grūti pārdodami aktīvi A4 |
Pastāvīgās saistības P4 |
||||||||
7. un 8.ailē uzrāda maksājumu pārpalikuma vai trūkumu absolūtās vērtības pārskata perioda sākumā un beigās:
Dj = Aj- Pj , j = 1, ….., 4, (37)
9. un 10. ailē - attiecīgi to vērtības, kas ņemtas procentos no saistību grupu kopsummas:
Dj/ Pj* 100 = (Aj- Pj) / Pj * 100 (38)
Lai noteiktu bilances likviditāti, jāsalīdzina norādīto grupu rezultāti attiecībā uz aktīviem un pasīviem. Bilance tiek uzskatīta par absolūti likvīdu, ja pastāv šādas attiecības:
? A1? P1
? A2? P2 (39)
? A3? P3
? A4? P4
Analizētajā bilancē sistēmas (39) pirmajai nevienādībai ir pretēja zīme optimālajā variantā fiksētajai, bilances likviditāte atšķiras no absolūtās. Tajā pašā laikā nevar runāt par līdzekļu trūkuma kompensēšanu vienā aktīvu grupā ar pārpalikumu citā grupā, jo kompensācija šajā gadījumā notiek tikai vērtībā, bet reālā maksājuma situācijā mazāk likvīdi aktīvi. nevar aizstāt šķidrākus. Tādējādi var secināt par bilances zemo likviditāti, zemo uzņēmuma spēju pildīt īstermiņa (kārtējās) saistības, t.i. apmaksāt "rēķinus".
Likvīdāko līdzekļu un ātri realizējamo aktīvu salīdzinājums ar steidzamākajām saistībām un īstermiņa saistībām ļauj noskaidrot pašreizējo likviditāti. Lēnām pārdodamo aktīvu salīdzinājums ar ilgtermiņa saistībām atspoguļo daudzsološu likviditāti. Pašreizējā likviditāte norāda uz uzņēmuma maksātspēju (vai maksātnespēju) laika periodā, kas ir vistuvāk izskatāmajam brīdim. Perspektīvā likviditāte ir maksātspējas prognoze, kas balstīta uz nākotnes ieņēmumu un maksājumu salīdzinājumu (no kuriem tikai daļa ir pārstāvēta attiecīgajās aktīvu un saistību grupās, tāpēc prognoze ir diezgan aptuvena).
To izmanto, lai visaptveroši novērtētu bilances likviditāti kopumā vispārējais likviditātes rādītājs, aprēķina pēc formulas:
fl = (a 1 A1+a 2 A2+a 3 A3) / (a 1 P1 +a 2 P2 +a 3 P3) (40)
Kur aj – svēruma koeficienti, uz kuriem attiecas šādi ierobežojumi:
? a 1 > a 2 + a 3
? a 2 > a 3 (41)
? a 3 > 0
Rietumu grāmatvedības un analītiskajā praksē rādītāja kritiskā zemākā vērtība ir dota - 2, taču tā ir tikai aptuvena vērtība, kas norāda tā secību, bet ne precīzu tā normatīvo vērtību. Kopējais bilances likviditātes rādītājs parāda visu uzņēmuma likvīdo līdzekļu summas attiecību pret visu maksājumu saistību (gan īstermiņa, gan ilgtermiņa) summu, ja tiek iekļautas dažādas likvīdo līdzekļu grupas un maksājumu saistības. noteiktās summas ar svēruma koeficientiem, kas ņem vērā to atkarību naudas līdzekļu saņemšanas un saistību dzēšanas laika ziņā.
Izmantojot vispārējo likviditātes rādītāju, uzņēmuma finansiālā stāvokļa izmaiņas tiek novērtētas no likviditātes viedokļa. Šis rādītājs tiek izmantots arī, izvēloties uzticamāko partneri no vairākiem potenciālajiem partneriem, pamatojoties uz atskaitēm.
Pieņemsim, ka a 3 = 0,2; a2 = 0,3; a 1 = 0,5, tad analizējamā uzņēmuma vispārējā likviditātes rādītāja vērtība būs:
gada sākumā – fl=
gada beigās - fl=
Šī attiecība parāda, cik uzņēmuma apgrozāmo līdzekļu rubļu ir uz vienu īstermiņa saistību rubli. Analizētajā periodā uzņēmuma kopējais likviditātes rādītājs nedaudz samazinājās (0,11).
Taču vispārējais likviditātes rādītājs nedod priekšstatu par uzņēmuma iespējām īstermiņa saistību atmaksā. Tāpēc, lai novērtētu uzņēmuma maksātspēju, tiek izmantoti šādi rādītāji:
1.absolūtās likviditātes rādītājs, ir stingrākais likviditātes kritērijs, kas parāda, kādu daļu no īstermiņa parādsaistībām var atmaksāt uzreiz. To nosaka likvīdāko līdzekļu attiecība pret steidzamāko saistību un īstermiņa saistību apjomu.
K a . l . = (d + pēdas) / (Pt – fp) (42)
Analizētajam uzņēmumam absolūtais likviditātes rādītājs ir:
gada sākumā – K AL =
gada beigās - K AL =
Šī indikatora parastais ierobežojums ir:
UZa.l? 0,2 (43)
Šis nosacījums nav izpildīts. Rādītāja vērtība, kas vienāda ar 0,02, nozīmē, ka katru dienu atmaksājami 2% no uzņēmuma īstermiņa saistībām jeb, citiem vārdiem sakot, naudas atlikuma saglabāšanas gadījumā pārskata datuma līmenī (galvenokārt nodrošinot vienota maksājumu saņemšana no darījuma partneriem) īstermiņa parādu, kas rodas pārskata datumā, var atmaksāt 50 dienās (1 / 0,02).
Jāpiebilst, ka absolūtās likviditātes rādītāja līmenis pats par sevi neliecina par sliktu vai labu maksātspēju. Novērtējot tā līmeni, ir jāņem vērā apgrozāmajos līdzekļos esošo līdzekļu aprites temps un īstermiņa saistību aprites ātrums. Ja maksāšanas līdzekļi aprites ātrāk nekā iespējamais maksājuma saistību atlikšanas periods, tad uzņēmuma maksātspēja būs normāla. Tajā pašā laikā pastāvīgs hronisks naudas trūkums noved pie tā, ka uzņēmums kļūst hroniski maksātnespējīgs, un to var uzskatīt par pirmo soli ceļā uz bankrotu.
Galvenais faktors absolūtās likviditātes līmeņa paaugstināšanā ir vienota debitoru parādu atmaksa.
2. likviditātes rādītājs (starpposma seguma rādītājs) var iegūt no iepriekšējā rādītāja, skaitītājam pievienojot debitoru parādus un citus aktīvus:
Kl= (d + dt + pēda + ra) / (Pt – fp) (44)
Analizētajam uzņēmumam likviditātes rādītājs ir:
gada sākumā – K l =
gada beigās - K l =
Likviditātes rādītājs (starpposma seguma koeficients) parāda, kādu daļu no pašreizējā parāda organizācija var segt tuvākajā nākotnē, ja tiek pilnībā atmaksāts debitoru parāds. Likviditātes rādītāja apakšējās normālās robežas aplēse ir šāda:
Kl? 0,8 ? 1,0 (45)
Iegūtās vērtības neatbilst noteiktajiem ierobežojumiem, turklāt pat šī rādītāja pieauguma tendence neraksturo uzņēmumu no pozitīvās puses, jo rādītāja vērtības pieaugums galvenokārt bija saistīts ar pieaugumu. debitoru parādos.
Attiecības līmeņa paaugstināšanai nepieciešams veicināt krājumu nodrošinājuma pieaugumu ar pašu apgrozāmajiem līdzekļiem un saprātīgi samazināt krājumu līmeni. Šī konkrētā koeficienta vērtība visprecīzāk atspoguļo uzņēmuma pašreizējo maksātspēju.
3.pārklājuma koeficients vienāda ar visu uzņēmuma mobilo (darba) aktīvu izmaksu attiecību (atskaitot nākamo periodu izdevumus) pret īstermiņa saistību summu:
KP= R.A. / (Pt – fp) (46)
Analizētajam uzņēmumam seguma koeficients ir:
gada sākumā – Kp=
gada beigās - Kp=
Seguma koeficients parāda uzņēmuma maksājumu iespējas, kas novērtētas, ņemot vērā ne tikai norēķinu savlaicīgumu ar debitoriem un izdevīgu gatavās produkcijas pārdošanu, bet arī, ja nepieciešams, citu materiālo apgrozāmo līdzekļu elementu pārdošanu. Atšķirībā no absolūtās likviditātes rādītāja un starpposma seguma rādītāja, kas parāda momentāno un aktuālo maksātspēju, seguma rādītājs atspoguļo maksātspējas prognozi salīdzinoši ilgam termiņam. Sekojošais pārklājuma koeficienta ierobežojums tiek uzskatīts par normālu:
KP? 2 (47)
Analizētajā periodā seguma koeficients samazinājās, bet saglabājās virs normas. Seguma līmeņa paaugstināšanai nepieciešams papildināt uzņēmuma pašu kapitālu un saprātīgi ierobežot pamatlīdzekļu un ilgtermiņa debitoru parādu pieaugumu.
8. tabula.
Finanšu rādītāju analīze
Finanšu rādītāji |
Nosacīti apzīmējums |
ierobežojumiem |
Perioda sākums |
Perioda beigas |
Izmaiņas laika posmā |
Vispārējais likviditātes rādītājs |
|||||
Absolūtās likviditātes rādītājs |
|||||
Likviditātes koeficients |
|||||
Pārklājuma attiecība |
Secinājumi un priekšlikumi analizējamā uzņēmuma tālākai attīstībai.
Pārskata periodā analizētajā uzņēmumā būtiski palielinājās bilances valūtas lielums, kas ir galvenais uzņēmuma īpašuma “varas” rādītājs, taču pašas bilances struktūra kļuva “smagāka” , un tāpēc ir jutīgāks pret ieņēmumiem, lai gan tajā pašā laikā, pateicoties palielinātai nolietojuma izmaksu daļai izmaksu struktūrā, uzņēmumam var būt nauda bez peļņas (jo naudas plūsmas avoti no pamatdarbības ir peļņa un nolietojums).
Lielāko daļu pamatlīdzekļu veido ražošanas pamatlīdzekļi un nepabeigtā būvniecība, kas raksturo uzņēmuma orientāciju uz materiālo apstākļu radīšanu uzņēmuma pamatdarbības paplašināšanai. Augstie ilgtermiņa finanšu ieguldījumu pieauguma tempi atspoguļo finanšu un investīciju attīstības stratēģiju. No vienas puses, kapacitātes palielināšana un ilgtermiņa līdzekļu ieguldīšana ir laba zīme, kas liecina par uzņēmuma vēlmi strādāt nākotnei, no otras puses, šādu darbību veikšana nestabila finansiālā stāvokļa apstākļos var novest uzņēmumu. līdz līdzekļu “iesaldēšanai” un līdz ar to pasliktinās uzņēmumu finansiālo stāvokli. Zināmas bažas rada arī ievērojams izejmateriālu un izejmateriālu izmaksu pieaugums, vienlaikus samazinot nepabeigto darbu apjomu.
Tomēr ir arī pozitīvi aspekti. Piemēram, zems ilgtermiņa un īstermiņa finanšu ieguldījumu īpatsvars norāda uz novirzīto līdzekļu trūkumu no pamatdarbības.
Aizņemto līdzekļu īpatsvara pieaugums uzņēmuma saistību struktūrā liecina par uzņēmuma atkarības no ārējiem investoriem un kreditoriem pakāpes palielināšanos. Mērķfinansējuma un ieņēmumu samazināšanās var liecināt par investoru (jo īpaši valsts) intereses zudumu par uzņēmuma darbību. Turklāt negatīvs simptoms ir liela parādsaistību daļa budžetam un ārpusbudžeta fondiem, kas var novest pie valdības iestāžu sankciju piemērošanas (konta bloķēšana, sodu uzlikšana īpašumiem). Turklāt maksājumu kavējumi par šiem maksājumiem ietver arī soda sankcijas, piemēram, sodu uzkrāšanos, kuru procentu likmes ir diezgan augstas.
Trīskomponentu finansiālās situācijas veida rādītājs raksturo nestabilu finansiālo stāvokli, tomēr līdz pārskata perioda beigām uzņēmumam izdevās sasniegt normālu finansiālās nestabilitātes līmeni no nenormāla līmeņa, kas nozīmē, ka uzņēmums, kā kopumā uzlaboja savu stāvokli, lai gan galvenokārt pateicoties pašu līdzekļu pieaugumam, nevis produktu pārdošanas apjomam.
Tādējādi finanšu nestabilitāte ir kļuvusi par normālu un atspoguļo tendenci uzlabot finanšu stāvokli.
Turklāt jāatzīmē bilances zemā likviditāte, t.i., uzņēmuma zemā spēja pildīt īstermiņa (kārtējās) saistības, t.i. apmaksāt "rēķinus".
Šādā situācijā uzņēmumam būtu jāizstrādā programma normālas maksātspējas atjaunošanai, kā arī bilances likviditātes palielināšanai, jo pašreizējais finansiālais stāvoklis atstāj daudz vēlamo. Var ieteikt vairākus pasākumus, piemēram:
- apgrozāmo līdzekļu kapitāla aprites paātrinājums, kā rezultātā relatīvi samazināsies apgrozījums uz vienu rubli;
- pamatota krājumu un izmaksu samazināšana (līdz standartam);
- pašu apgrozāmā kapitāla papildināšana no iekšējiem un ārējiem avotiem;
- bezriska veids rezervju veidošanas avotu papildināšanai ir jāatzīst par reālā pamatkapitāla palielināšanu, uzkrājot nesadalīto peļņu vai sadalot peļņu pēc nodokļu nomaksas uzkrāšanas fondos, ņemot vērā to daļas pieaugumu. šie līdzekļi nav ieguldīti ilgtermiņa aktīvos;
- vienota debitoru parādu atmaksa. Lai īstenotu šo pasākumu, nepieciešams rast jaunus veidus, kā piedzīt debitoru parādus, piemēram, savstarpējo ieskaitu, samazinot atlikto maksājumu nodrošinājumu, pārdodot nokavēto debitoru parādus bankām (faktorings);
- līdzekļu piesaiste budžeta un ārpusbudžeta fondu parādu dzēšanai;
- lai samazinātu izmaksas un palielinātu pamatražošanas efektivitāti, dažos gadījumos ir ieteicams atteikties no dažiem pamatražošanas pakalpojumu veidiem (celtniecība, remonts, transports utt.) un pāriet uz specializētu organizāciju pakalpojumiem; nepieciešams apsvērt iespēju šādu palīgražošanu nodot nomai;
- ja uzņēmums gūst peļņu, bet joprojām ir ar zemu maksātspēju, ir jāanalizē peļņas izlietojums, tāpēc iemaksas patēriņa fondā var uzskatīt par potenciālu rezervi paša uzņēmuma apgrozāmā kapitāla papildināšanai;
- mārketinga analīzes veikšana, lai izpētītu piedāvājumu un pieprasījumu, pārdošanas tirgus un uz tā pamata veidotu optimālu produkcijas ražošanas sortimentu un struktūru, iespējams, pat meklētu jaunus piegādātājus;
- Lai samazinātu sava apgrozāmā kapitāla deficītu, akciju sabiedrība var mēģināt to papildināt, emitējot un izvietojot jaunas akcijas un obligācijas. Taču jāņem vērā, ka jaunu akciju emisija var izraisīt to vērtības kritumu un tas var izraisīt bankrotu. Tāpēc Rietumvalstīs viņi visbiežāk izmanto konvertējamo obligāciju emisiju ar fiksētu ienākumu procentu un iespēju tās apmainīt pret uzņēmuma akcijām.
Izmantotās literatūras bibliogrāfiskais saraksts:
- Vitvitskaja T. Elektroniskā nauda Krievijā / Ekonomika un dzīve. – 1994. - 10.nr.
- Drobozina. Finanses. Naudas apgrozījums. Kredīts. M.: Finanses un statistika. - 1997. gads.
- Eiropas plastikāta karšu tirgus / Karšu pasaule. - 1997. - 4.nr.
- Kovaļovs V.V. “Finanšu analīze: Kapitāla pārvaldība. Investīciju izvēle. Pārskatu analīze. – 2. izdevums, pārstrādāts. un papildu – M.: Finanses un statistika. -2000.
- Kovaļovs V.V. “Ievads finanšu pārvaldībā”. – M.: Finanses un statistika. - 1999. gads.
- Lilejevs D. Plastmasas nauda / Biznesa cilvēki. - 1993. - 10.nr.
- Makaev A. Kopīgi risiniet kopīgas problēmas / Kāršu pasaule. - 1996. - 4.nr.
- K. Markelovs “Viedie automāti bankām un birojiem.” - 1993. gads.
- Mikroprocesoru kartes: jauni tirgi /Karšu pasaule. - 1997. - Nr. 4,
10. Yu.Perlin, D.Saharovs, Yu.Tovb. bankomāts. Kas tas ir? /Elektroniskā nauda. - 1997. gads.
11. Savitskaya G.V. “Uzņēmuma saimnieciskās darbības analīze: 4. izdevums, pārstrādāts. un papildu – Minska: New Knowledge LLC. - 1999. gads.
12. Spetsivceva A.V. Jauna plastmasas nauda. M. - 1994. gads.
13. M. Sorokins “Magnētisko karšu attīstība Krievijā” / Banku tehnoloģijas. - 1995. - 7.nr.
14. Usoskins V.M. Banku plastikāta kartes... M. - 1999.g.
15. Finanšu vadība: teorija un prakse: Mācību grāmata / Red. E.S. Stojanova. – 5. izdevums, pārstrādāts. un papildu – M.: Izdevniecība “Perspektīva”. - 2002. – 656 lpp.
16. S.Cuprikovs “Mikroprocesoru maksājumu kartes attīstības virzieniem” / Banku sistēmas. - 1995. - 31.nr.
17. Šeremets A.D., Negaševs E.V. “Finanšu analīzes metodoloģija”. – M.: INFRA – M. – 1999. gads.
18. Visa Internationa /Krievijas plastikāta karšu tirgus. - 1996. - 9.nr.
19. VISA International Krievijā / Karšu pasaule. - 1996. - 9.nr.
20. UEPS /Universal Electronic Payment Systems. – 1997. gads.
Veicam horizontālās un vertikālās bilances analīzi
Izmaiņas īpašuma un kapitāla stāvoklī vērtējam pēc finanšu rādītājiem
Veicam īstermiņa maksātspējas stāvokļa prognozi
Piedāvājam pasākumus finansiālā stāvokļa uzlabošanai
Lai savlaicīgi pieņemtu vadības lēmumus, nepieciešama pilnīga, uzticama, pārskatāma informācija. Eksperti veic uzņēmuma finansiālā stāvokļa skaidru novērtējumu, pamatojoties uz bilanci.
Informācijas vākšana ātrai analīzei
Apskatīsim, kā analizēt uzņēmuma finansiālo stāvokli un izstrādāt pasākumus tā uzlabošanai, izmantojot reģionāla uzņēmuma piemēru, kas ražo konditorejas izstrādājumus. Uzņēmuma bilance ir parādīta tabulā. 1, finanšu rādītāju un likviditātes rādītāju aprēķinu rezultāti ir tabulā. 2, 3.
Aprēķināsim maksātspējas zaudējuma (atjaunošanas) koeficientu:
- līdz gada beigām nodrošinājuma ar pašu apgrozāmajiem līdzekļiem attiecība ir mazāka par normālo vērtību (≥ 0,1);
- Pašreizējais likviditātes rādītājs ir mazāks par normālo vērtību (2,0), taču rādītājam ir tendence augt.
Izvērtēsim iespēju atjaunot maksātspēju tuvāko 6 mēnešu laikā:
maksātspējas atgūšanas koeficients = (1,14 + 6 / 12 × (1,14 - 1,1169)) / 2 = 0,58 (< 1,0).
Tādējādi uzņēmuma vadībai būtu jāformulē racionāli vadības lēmumi, lai tuvāko 6 mēnešu laikā atjaunotu uzņēmuma maksātspēju.
Rezultātu analīze
Balstoties uz analīzes rezultātiem, var izdarīt šādus secinājumus:
1. Bilances valūta gada beigās samazinājās par 12,414 tūkstošiem rubļu. (-16,71%). Tas liecina, ka ir samazinājušies organizācijas aktīvi un kapitāls, t.i., tās pamatdarbības. Samazinājuma iemesli:
- pamatkapitāla samazināšana (un galvenokārt zaudējumi; sk. bilances rindu “Kapitāls un rezerves”);
- kapitālieguldījumu finansēšana, izmantojot īstermiņa saistības. Ilgtermiņa līdzekļu pieaugums bilances sadaļā “Ilgtermiņa līdzekļi” pārsniedz kopējo pamatkapitāla un ilgtermiņa saistību pieaugumu sadaļā “Kapitāls un rezerves” un “Ilgtermiņa saistības”.
2. Lielums ilgtermiņa aktīvi palielinājies pamatlīdzekļu (+362 tūkst. rubļu jeb +27,61%) un nemateriālo ieguldījumu dēļ. Pēc vertikālās analīzes rezultātiem redzams, ka pamatlīdzekļu attiecība pret bilanci gada beigās (5,77%) pieauga par 2,64%, salīdzinot ar gada sākumu (3,13%). . Tas ir pozitīvs rezultāts, kas liecina par organizācijas ražošanas potenciāla pieaugumu.
3. Lielums apgrozāmie līdzekļi samazinājās visām pozīcijām (izņemot PVN un īstermiņa finanšu ieguldījumus) un par 13,659 tūkst. (-18,98%).
Krājumi samazinājās par 62,07%, kas liecina par ražošanas apjomu kritumu, izejvielu un gatavās produkcijas krājumu samazināšanos.
4. Debitoru parādi samazinājās par 10,82% (5 360 tūkst. rubļu), tomēr šī bilances posteņa īpatsvars pārskata periodā pieauga par 4,72%.
Jūsu zināšanai
Debitoru parādu aprēķinu rezultātu atšķirība, veicot horizontālo un vertikālo analīzi, radās tāpēc, ka debitoru parādi nesamazinājās tik būtiski kā bilances kopsumma. Līdz ar to debitoru parādu īpatsvara pieaugums īpašuma struktūrā ir negatīvs fakts, kas liecina par īpašuma mobilitātes samazināšanos un apgrozījuma efektivitātes samazināšanos.
5. Saskaņā ar horizontālās analīzes rezultātiem, kreditoru parādi- par 20,43% (13 086 tūkst. RUB). Tas liecina par steidzamu parādu samazināšanos. Vertikālā analīze uzrādīja kreditoru daļas samazināšanos par 3,85%.
No vienas puses, tas veicina organizācijas likviditātes pieaugumu, bet, no otras puses, kreditoru parādu summas samazinājums ir divas reizes lielāks nekā debitoru parādu samazinājums, un tas noved pie tās pašu apgrozāmie līdzekļi un organizācijas finansiālās stabilitātes samazināšanās.
6. Lielums pašu kapitāls samazinājās par 2193 tūkstošiem rubļu. (-32,68%) nesadalītās peļņas apjoma samazināšanās dēļ, t.i., pasliktinājās organizācijas darbības finanšu rezultāti un samazinājās finanšu stabilitātes rezerve.
7. Samazinājums ilgtermiņa saistības runā par parādu dzēšanu bankām. Bet tas, ka kapitāla struktūrā nav īstermiņa aizdevumu un aizņēmumu, vienlaikus samazinot kreditoru parādus, var norādīt uz organizācijas zemo kredītspēju.
8. Dinamika finanšu rādītāji runā par apgrozījuma un īpašuma mobilitātes samazināšanos kopumā; ražošanas jaudu samazināšanās krājumu samazinājuma rezultātā. Pozitīvs aspekts ir rezervju nodrošinājuma pieaugums ar pašu līdzekļiem.
9. Finansiālās neatkarības koeficienti (autonomija, iesaistīšanās, “sviras efekts”) parādīt pašu kapitāla (aizņemtā) kapitāla daļu kopējos līdzekļu avotos.
Jūsu zināšanai
Kapitāla struktūra ir atkarīga no organizācijas darbības jomas. Rūpniecības uzņēmumiem ieteicamā pamatkapitāla daļa kopējā finansējuma avotu apjomā ir vismaz 50%. Pamatkapitāla daļas palielināšana tiek vērtēta pozitīvi, jo samazina finanšu riska līmeni un stiprina organizācijas finansiālo stabilitāti.
Apskatāmajā organizācijā autonomijas koeficienta vērtība ir zema un turpina kristies: gada sākumā pamatkapitāls bija tikai 9% no kopējā kapitāla, gada beigās - 7,3%.
10. Nozīme pašu kapitāla veiklības rādītājs gada sākumā - 1,1788 (> 1) - norāda, ka apgrozījumu nodrošina ilgtermiņa aizņemtie līdzekļi, kas palielina maksātnespējas risku.
11. Absolūtās likviditātes rādītājs parāda, kādu daļu no kārtējā parāda iespējams atmaksāt bilances sastādīšanas laikam vistuvākajā laikā, kas ir viens no maksātspējas nosacījumiem. Normālā vērtība ir 0,2-0,5.
Faktiskā koeficienta vērtība (0,02) neietilpst norādītajā diapazonā. Tas nozīmē, ka, saglabājot skaidras naudas atlikumu pārskata datuma līmenī (sakarā ar vienotu maksājumu saņemšanu no partneriem), esošo īstermiņa parādu nevar atmaksāt 2-5 dienu laikā.
12. Ātrās likviditātes rādītājs atspoguļo organizācijas paredzamās maksājumu iespējas, ievērojot savlaicīgus norēķinus ar parādniekiem. Šī koeficienta vērtībai jābūt » 0,8.
Mūsu uzdevumā ātrās likviditātes rādītājs = 0,83. Varam secināt, ka organizācija spēj atmaksāt savas parādsaistības (nesteidzamās) ar nosacījumu savlaicīgu debitoru parādu atmaksu 13. Pašreizējā likviditātes rādītājs (segums) parāda, cik lielā mērā apgrozāmie līdzekļi sedz īstermiņa saistības. Tas raksturo organizācijas maksājumu iespējas, ja tiek veikti ne tikai savlaicīgi norēķini ar parādniekiem un izdevīga gatavās produkcijas pārdošana, bet arī, ja nepieciešams, materiālo apgrozāmo līdzekļu pārdošana.
Seguma koeficienta līmenis ir atkarīgs no ražošanas nozares, ražošanas cikla ilguma, krājumu struktūras un izmaksām. Norma - 2,0< Ктл< 3,0, т. е. на каждый рубль краткосрочных обязательств приходится от двух до трех рублей ликвидных средств.
Šī standarta neievērošana (attiecīgajā bilancē Ktl = 1,14) norāda uz finansiālo nestabilitāti, dažādu aktīvu likviditātes pakāpi un nespēju tos ātri pārdot, ja vairāki kreditori vienlaikus pieprasa.
Kāpēc uzņēmuma finansiālais stāvoklis ir pasliktinājies un vai ir iespējams situāciju uzlabot?
Situācija organizācijā ir pasliktinājusies, visticamāk, neefektīvu vadības lēmumu dēļ. Šo problēmu izraisa:
- stratēģijas trūkums uzņēmuma darbībā un koncentrēšanās uz īstermiņa rezultātiem, kas kaitē vidēja un ilgtermiņa rezultātiem;
- vadītāju zema kvalifikācija un pieredzes trūkums;
- uzņēmumu vadītāju zemā atbildības līmenis pret īpašniekiem par pieņemto lēmumu sekām, par uzņēmuma īpašuma drošību un efektīvu izmantošanu, kā arī par tā darbības finansiālajiem un ekonomiskajiem rezultātiem.
- palielināt uzņēmuma vadības caurskatāmību;
- optimizēt uzņēmuma darbību atbilstoši sasniegtajiem rezultātiem un gūtajiem ieguvumiem no atsevišķiem īstenotajiem projektiem;
- skaidri noteikt personāla uzdevumus un izvērtēt viņu darba rezultātus atbilstoši projektu mērķiem un rezultātiem;
- palielināt izmaksu kontroles pakāpi uzņēmumā (budžeta veidošanas, plānošanas, kontroles un uzskaites īpatnības);
- iegūt pieredzi un izveidot savu zināšanu bāzi uzņēmumā;
- sasaistīt krīzes vadības rezultātus ar šajā procesā iesaistīto vadītāju un speciālistu motivāciju.
Pretkrīzes vadība arī radīs labvēlīgus apstākļus uzņēmuma darbībai un veicinās tā atveseļošanos no nestabilās finansiālās un ekonomiskās situācijas. Vienlaikus ir jāuzrauga veikto pasākumu atbilstība un jānovērtē to efektivitāte.
Mehānisms uzņēmuma pretkrīzes stabilitātes paaugstināšanai:
Uzņēmuma pretkrīzes vadības sistēmā galvenā loma atvēlēta iekšējiem finanšu stabilizācijas mehānismiem.
Kas attiecas uz mūsu piemēru, lai pārvarētu krīzes parādības, uzņēmumam jāmēģina atrast iekšējās rezerves, lai palielinātu rentabilitāti un darbības ekonomisko efektivitāti, proti:
- pārskatīt cenu politiku;
- palielināt ražošanas apjomus;
- uzlabot produktu kvalitāti;
- pārdot produktus optimālākos termiņos;
- paātrināt kapitāla un apgrozāmo līdzekļu apgrozījumu;
- palielināt rentabilitāti un nodrošināt uzņēmuma līdzsvara darbību;
- pārdot produktus ienesīgākos tirgos.
Lai samazinātu debitoru parādus, varat ņemt kredītu. Taču saskaņā ar analīzes rezultātiem uzņēmums ir 82,38% atkarīgs no kreditoriem. Tāpēc ir svarīgi:
- rūpīgi jāuzrauga kreditoru parādu struktūra un dinamika;
- veikt pastāvīgu kreditoru parādu uzraudzību;
- ātri identificēt un novērst negatīvās tendences;
- pastāvīgi uzrauga norēķinu statusu ar klientiem un piegādātājiem par kavētiem parādiem.
Īstermiņa un ilgtermiņa saistības atspoguļo uzņēmuma piesaistīto kapitālu un ir iespējami nākotnes ekonomisko ienākumu zaudējumi, ja pastāv pagātnes saistības nodot materiālos aktīvus nākotnē vai sniegt pakalpojumus kādam uzņēmumam.
Īstermiņa saistības
Īstermiņa saistības ir saistības, kas uzņēmumam ir jāatmaksā gada laikā. Parasti tās ir saistības, kuru termiņš ir noteikts noteiktā datumā, un to termiņš parasti ir no 30 līdz 90 dienām. Lai saglabātu labu reputāciju un veiksmīgu darbību, vairumam uzņēmumu ir jābūt pietiekamiem līdzekļiem, lai savlaicīgi nomaksātu šādas saistības.
Īstermiņa saistības - kreditoru parādi
Kreditoru parādi parāda prasības precēm vai materiāliem, kas iegādāti uz kredīta nosacījumiem un nav apmaksāti bilances datumā. Pārbaudot mazo uzņēmumu bilances, jūs bieži atklāsit, ka saistības galvenokārt būs kreditoru parādu pozīcijā. Piegādātāji, kas darbojas godprātīgi, sagaida, ka viņu rēķini tiks apmaksāti saskaņā ar noteiktiem pārdošanas noteikumiem. Šie noteikumi var atšķirties no 30 līdz 90 dienām (pēc rēķina datuma), kā arī stimulējošās atlaides 1 procenta apmērā vai vairāk, ja maksājumi tiek veikti pirms noteiktā laika. Stimulējošu atlaižu iemesli ir izklāstīti šīs rokasgrāmatas sadaļā Kreditori. Uzņēmumi, kas var saņemt bankas aizdevumus, bieži uzrāda nelielu parādu summu attiecībā pret visām pārējām kārtējām saistībām. Aizdevumi bieži tiek izmantoti, lai segtu maksājumu saistības par materiāliem un precēm. Uzrādītā ievērojamā parādu summa ar neatmaksātiem kredītiem var liecināt par īpašiem piegādātāju izsniegto kredītu nosacījumiem vai nepareizi izvēlētu pirkumu veikšanas laiku.
Īstermiņa saistības - aizņemtie līdzekļi
Ja uzņēmums piesaista līdzekļus no bankas bez garantijām, t.i. aizdevuma ķīlā nav ieķīlātas vērtslietas, tā ir laba zīme. Tas norāda, ka uzņēmumam ir alternatīvs kredīta avots, kas nav piegādātāji, un ka uzņēmums atbilst bankas stingrajām prasībām. Savukārt, ja kredīts izsniegts ar garantijām, t.i. tiek uzskatīts par nodrošinātu (bankai ir prasījums uz daļu vai visiem aizņēmēja aktīviem), kredīta neatmaksāšana var novest pie tā, ka banka apmierinās savu prasījumu, pārņemot valdījumā maksātnespējīgā parādnieka mantu un pārdodot to. Dažiem uzņēmumiem ir kredītlīnija (limits, līdz kuram tie var aizņemties) kā bankas klients, kas arī tiek uzskatīts par zemu risku. Kredītlīniju uzņēmums bieži izmanto pārdošanas pīķa sezonās. Taču, ja uzņēmumam ir kredītlīnija, tad tev būtu prātīgi noskaidrot summu, pēc kuras banka novērtē uzņēmumu. Aktuālo saistību sadaļā norādītie banku kredīti ir jāatmaksā gada laikā. Banku aizņēmumu vajadzības parasti pieaugs, uzņēmumam augot.
Īstermiņa saistības - maksājamie rēķini
Šajā kategorijā var ietilpt uzņēmuma aizņēmumi no firmām un privātpersonām, izņemot bankas. To var darīt ērtības labad vai arī tāpēc, ka nav pieejams bankas finansējums. Uzņēmumam var būt arī kredītlīgumi ar preču vai materiālu piegādātājiem. Ja uzņēmumam ir neapmaksāti rēķini un tas neatrodas nozarē, kurā tie tradicionāli tiek apgrozīti, tas var liecināt par nestabilu finansiālo stāvokli.
Īstermiņa saistības - pārējās īstermiņa saistības
Šajā kategorijā ir apkopoti vairāki raksti. Tā kā uzņēmums iegūst parādu, iegādājoties kredītu, aizņemoties vai veicot izdevumus, šis postenis kalpo, lai apkopotu visus radušos un neapmaksātos izdevumus pārskata sagatavošanas laikā. Šie parādi jāatmaksā gada laikā. Piemēram, šajā kategorijā tiek iekļautas algas, kas pienākas darbiniekiem un darbiniekiem laikā no pēdējās algas izmaksas dienas līdz bilances datumam. Dažādi federālie, pašvaldību un valsts nodokļi (pārdošanas, īpašuma, sociālās apdrošināšanas un nodarbinātības nodokļi) ir norādīti sadaļā "nodokļu aprēķini". Šeit var norādīt arī federālos un valsts nodokļus par ienākumu vai peļņu. Ja bilancē nav uzrādītas nodokļu saistības, bet tiek ziņots par peļņu, uzņēmums, iespējams, novērtē savu pašreizējo parādu par zemu.
ilgtermiņa pienākumi
Ilgtermiņa saistības ir posteņi, kuru izpildes termiņš ir vairāk nekā 12 mēnešus pēc bilances datuma. Termiņš (izpildes termiņš) var būt līdz 20 gadiem vai vairāk. Piemērs ir nekustamā īpašuma hipotēkas. Parasti šādas pozīcijas tiek atmaksātas ikgadējos maksājumos.
Ilgtermiņa saistības - pārējās ilgtermiņa saistības
Visizplatītākie aizdevuma veidi šajā kategorijā ir hipotēkas, kas parasti nodrošinātas ar pašu nekustamo īpašumu, obligācijām vai citām maksājamām ilgtermiņa parādzīmēm. Obligācijas ir veids, kā lieliem un labi izveidotiem uzņēmumiem piesaistīt līdzekļus ilgtermiņā. Kad uzņēmums ir pietiekami liels un finansiāli nodrošināts, tas dažkārt var aizņemties uz ilgu laiku bez ķīlas. Ja tas notiek, nenodrošinātos atliktos vērtspapīrus sauc par "obligācijām". Pārbaudot nenodrošinātas ilgtermiņa parādzīmes, ir jānoskaidro parādzīmju turētāji. (Šādu informāciju var atrast grāmatveža sagatavotā pārskata piezīmēs.) Bieži vien piezīmju turētājs ir uzņēmuma īpašnieks vai vadītāji. Sabiedrības direktori var arī kļūt par kreditoriem un saņemt procentus. Šim nolūkam viņi var vienkārši piešķirt aizdevumus korporācijai. Viņi varēs atgūt maksājumu kopā ar citiem nenodrošinātajiem kreditoriem likvidācijas gadījumā. Tomēr dažreiz citi kreditori var pieprasīt, lai bankrota gadījumā amatpersonas vai akcionāra aizdevumi būtu jāsamaksā pēdējie, kad aktīvi tiek sadalīti. Akcionāru ieguldītā nauda reti kad tiek atgriezta maksātnespējas gadījumā. Jāatzīmē, ka daži analītiķi oficiālos aizdevumus klasificē kā īstermiņa saistības, galvenokārt tad, ja nav atmaksas shēmu.
Ilgtermiņa saistības - nākamo periodu ienākumi
Nākotnes ienākumi var nozīmēt, ka uzņēmums ir saņēmis avansa maksājumu no klientiem par vēl veicamiem darbiem. Tā kā pabeigtais darbs joprojām ir parādā klientam, priekšapmaksa tiek pārnesta kā saistības, līdz prece ir pabeigta un piegādāta vai līdz priekšapmaksa tiek atgriezta klientam. Daži uzņēmumi pieprasa avansu vai maksājumu par pasūtījuma darbu, pasūtījuma darbu vai kā labas ticības zīmi.
⇐ Iepriekšējais12345678910Nākamais ⇒
- Raksta mērķis: informācijas atspoguļošana par citām saistībām.
- Rindas numurs bilancē: 1450, 1550.
- Konta numurs pēc kontu plāna: Kredīta atlikums 60, 62, 68, 69, 76, 86.
Pārējās saistības ir nebūtiski rādītāji norēķiniem ar dažādiem kreditoriem. Šajā gadījumā būtiskums ir galvenais atskaites atlases kritērijs.
Uz kāda pamata tas jāiekļauj bilancē?
Par citām saistībām parasti sauc visu, kas neietilpst citu bilances posteņu formātā un tajā pašā laikā ir pārāk mazsvarīgs, lai to iekļautu atsevišķā rindā.
Pārskata gada beigās jebkurai organizācijai ir jāiesniedz finanšu pārskati, pamatojoties uz tās saimnieciskās darbības rezultātiem. Tās ir veidlapa Nr.1 “Bilance” ar pielikumiem, veidlapa Nr.2 “Pārskats par finanšu rezultātiem” un citas. No kā sastāv bilance, ir aprakstīts PBU 4/99.
Bilance ir sadalīta divās daļās:
- Aktīvi.
- Saistības.
Aktīvi ņem vērā uzņēmuma īpašumu, bet saistības - saistības pret trešajām personām un iekšējiem darījumu partneriem. Būtiski parādi atrodas speciāli norādītās rindās. Nemateriālie rādītāji ir citās saistībās, kurās tiek apkopoti dažādi grāmatvedības dati.
Piezīme no autora! Būtiskuma līmenis ir noteikts 5 % apmērā. Tas nozīmē, ka rādītājs tiek uzskatīts par nozīmīgu, ja bez tā ziņojumā iekļautā informācija nebūtu izpausta. Summa, kas ir mazāka par 5% attiecībā pret kopējo bilances sadaļu, tiek uzskatīta par nenozīmīgu.
Sadalījums pēc notikuma laika
Pārskatiem parasti tiek izmantots paplašinātais atlikums, lai informāciju varētu atklāt pilnīgāk.
Savukārt citi parādi var ietvert:
- IV sadaļā “Ilgtermiņa saistības” - 1450.rinda;
- V sadaļā “Īstermiņa saistības” - 1550.rinda.
Kā liecina sadaļu nosaukums, nokavētie maksājumi jāklasificē atkarībā no to rašanās perioda:
- līdz 12 mēnešiem tiek uzskatīti par īslaicīgiem;
- virs 12 mēnešiem ir ilgtermiņa.
Pārējās saistības apkopo informāciju pārskata perioda beigās, kas tiek ņemta vērā saskaņā ar apstiprināto kontu plānu. Šis dokuments ir darba rokasgrāmata grāmatvedim. Citas kārtējās saistības ietver kredīta atlikumu:
Tajā pašā laikā jums jāzina, ka 76. kontā uzkrātā informācija atkarībā no apakškonta var attiekties uz citām pārskata rindām, un tai nevajadzētu pārsniegt ievērojamu līmeni. Pretējā gadījumā informācija, kas atspoguļota šajā kontā, ir jāiekļauj kreditoru parādos.
Citas pašreizējās saistības var ietvert:
- parādi investoriem, izmaksājot mērķfinansējumu;
- speciālie līdzekļi kārtējo izdevumu segšanai (82.konts);
- noguldītā darba alga (konts 76.04);
- prasījumu nokārtošana (konts 76.02);
- norēķini par rēķiniem;
- PVN summas pieņemtas atskaitīšanai, saņemot avansa maksājumu no pircējiem (konts 76.AB).
Atmaksājot PVN no avansiem, atšķirībā no citiem apakškontiem, informācijai vajadzētu būt sakļautā formā. Tā kā debitoru parādi ietver priekšapmaksas, kredīta atlikums jāsamazina līdz debeta 76.AB summai “PVN uzkrātais avansos” un uzrāda rezultātu sadaļā “Apgrozāmie līdzekļi” pie veidlapas Nr.1 raksta “Pārējie apgrozāmie līdzekļi”. .
Bilancē atspoguļojuma piemērs
Piemēram, organizācijai gada beigās ir šādi atlikumi:
Lai atspoguļotu 1550. rindā, jums ir jāņem tikai nenozīmīgas vērtības kontu kredīta atlikums.
Uzņēmuma īstermiņa un ilgtermiņa saistības
Tas nozīmē, ka bilancē tiks atspoguļota:
4000 + 5800 + 44 000 = 53 800 rubļu.
R. Šo apstākli regulē Finanšu ministrijas rīkojums Nr.66n pēc OKEI kodiem.
Kā aizpildīt rindu 1450
Lai aizpildītu 1450. rindu, jāizlemj, kuras nemateriālās saistības var klasificēt kā ilgtermiņa. Tie var ietvert kreditoru parādus:
Lai bilancē atspoguļotu kreditoru parādus, tiek nodrošināta speciāli norādīta rinda 1420. Bet šajā rindā jāuzrāda tikai īstermiņa parādi. Līdz ar to starp citām saistībām tiek ņemti vērā norēķini ar kreditoriem, kas var būt ilgtermiņa (ja tie nav būtiski). Nokavētie maksājumi, kas tiek uzskatīti par ilgtermiņa:
- Atlikšanas vai iemaksu plāns nodokļu, nodevu un apdrošināšanas prēmiju samaksai.
- Investīciju nodokļa atlaide.
- Parādu pārstrukturēšana fondiem.
- Parādi par komerckredītiem.
- Pienākums ieguldītājam, ja parādnieks ir attīstītājs.
Bilances datu atšifrēšanai uzņēmumi izmanto Paskaidrojumus, kas sastādīti Krievijas Finanšu ministrijas rīkojuma Nr.66n pielikumā Nr.3. 1450. rindas sastāvu var daļēji atšifrēt 5.3. tabulā “Kreditoru parādu esamība un kustība” ilgtermiņa saistību izteiksmē.
Šīs saistības nav pakļautas finanšu analīzei to nenozīmīguma dēļ. To attiecību var analizēt tikai salīdzinājumā ar citiem posteņiem bilances sadaļā. Tas ir iespējams ar šādu formulu:
- 1450. rinda / IV sadaļas rindu summa * 100.
- Rinda 1550 / sadaļas V * 100 rindu summa.
Tādā veidā jūs varat redzēt citu saistību procentuālo daļu salīdzinājumā ar citiem posteņiem.
Vienlaikus tas palīdz noskaidrot, vai norādītie rādītāji tiešām atbilst niecīguma līmenim.
Uzņēmumam pārskatā ir jāuzrāda visas tās summas, pēc iespējas vairāk atklājot finanšu informāciju, tāpēc jāņem vērā pat visnenozīmīgākie skaitļi.
Jautājumi un atbildes par tēmu
Jautājumi par materiālu vēl nav uzdoti, jums ir iespēja to izdarīt pirmajam
Atsauces materiāli par tēmu
Ilgtermiņa saistības palielinājās par 16 182 tūkstošiem rubļu, jo par tādu pašu summu palielinājās arī atliktā nodokļa saistības.
Kā minēts iepriekš, uzņēmuma īpašums pieauga galvenokārt apgrozāmo līdzekļu pieauguma dēļ, kas savukārt palielinājās galvenokārt debitoru parādu pieauguma dēļ par 272 510 tūkstošiem rubļu un krājumu pieaugumu par 60 353 tūkstošiem rubļu. un PVN palielinājums iegādātajām vērtslietām par 43 747 tūkstošiem rubļu. Īstermiņa finanšu ieguldījumi un skaidrā nauda samazinājās par 42 191 tūkst. rubļu. un 895 tūkstoši rubļu. attiecīgi.
Pievērsīsimies akcijām. To vērtība pieauga sakarā ar izejvielu, materiālu un citu līdzīgu vērtību krājumu pieaugumu par 49 949 tūkstošiem rubļu, nepabeigtās ražošanas izmaksu pieaugumu par 12 725 tūkstošiem rubļu.
Īstermiņa saistības
Gatavā produkcija un nākamo periodu izdevumi samazinājās par 2 696 un 375 tūkstošiem rubļu. attiecīgi.
Analizējot izmaiņas uzņēmuma mantas avotu struktūrā un pašu īpašumu, pārskata periodā uzņēmuma īpašuma avotu struktūrā pārdale praktiski nenotika.
Pārskata perioda sākumā pamatkapitāla daļa bilancē sastādīja 82,22%, bet aizņemtā kapitāla daļa bija 17,78%, tad pārskata perioda beigās pamatkapitāla daļa bilancē. lapa sastādīja 82.94%, bet aizņemtā kapitāla daļa pieauga līdz 17.06%. Šīs izmaiņas notikušas, samazinoties kreditoru parādiem, kuru pieauguma temps ir 91,06%. Lielāko daļu pamatkapitālā aizņem papildu kapitāls (81,43%), gada beigās tas samazinājās par 11,57%.
Aizņemtā kapitāla struktūrā lielāko daļu veido kreditoru parādi (12,86%), gada beigās tas samazinājās par 2,74%.
Lielākais īpatsvars pamatlīdzekļu struktūrā ir pamatlīdzekļiem (48%) un ilgtermiņa finanšu ieguldījumiem (44,31%), pamatlīdzekļiem palielinoties par 0,78%, bet ilgtermiņa finanšu ieguldījumiem samazinoties par 1,24%. .
Uzņēmuma finansiālās stabilitātes analīze
Nākamais svarīgais finansiālā stāvokļa analīzes uzdevums ir uzņēmuma finansiālās stabilitātes absolūto rādītāju izpēte. Nosakot šos rādītājus, izšķiroša nozīme ir bilances modeļa sastādīšanai, kuram tirgus apstākļos ir šāda forma:
kur ir ilgtermiņa līdzekļi (līdzekļu bilances I sadaļas kopsumma);
— krājumi, PVN par iegādātajām vērtībām un citi aktīvi (no bilances aktīvu II sadaļas);
Nauda, īstermiņa finanšu ieguldījumi, debitoru parādi (no bilances aktīvu II sadaļas);
— kapitāls un rezerves (bilances pasīvu daļas III sadaļas rezultāts);
— ilgtermiņa saistības (bilances pasīvu daļas IV sadaļas rezultāts);
— īstermiņa aizdevumi un kredīti (no bilances pasīvu daļas V sadaļas);
— kreditoru parādi un citas saistības (bilances pasīvu daļas V sadaļas kopsumma mīnus).
Iet uz lapu:
1 2 3
4 5 6 7 8
Uzņēmuma tehniskie un ekonomiskie rādītāji
Ilgtermiņa saistības par periodu samazinājās par 2,887 tūkstošiem rubļu, ko noteica citu ilgtermiņa saistību samazinājums.
Finanšu stabilitātes analīzes uzdevums ir novērtēt aktīvu un pasīvu lielumu un struktūru. Tas nepieciešams, lai atbildētu uz jautājumiem: cik neatkarīga ir organizācija no finansiālā viedokļa, vai šīs neatkarības līmenis palielinās vai samazinās un vai tās aktīvu un saistību stāvoklis atbilst tās finansiālās un saimnieciskās darbības mērķiem.
3.5. tabulā parādīti Violet Company LLC finansiālās stabilitātes absolūtie rādītāji.
3. 5. tabula - Violet Company LLC finansiālās stabilitātes absolūtie rādītāji 2010.-2011.gadam, tūkstoši rubļu.
Kas ietilpst uzņēmuma ilgtermiņa un īstermiņa saistībās
Rādītājs |
No 31.12.2011 |
Absolūtās novirzes |
|
Kapitāls un rezerves |
|||
Pamatlīdzekļi |
|||
Pašu apgrozāmā kapitāla faktiskā pieejamība |
|||
Ilgtermiņa aizdevumi |
|||
Pašu un ilgtermiņa līdzekļi |
|||
Īstermiņa saistības |
|||
Kopējais pašu kapitāla un aizņemto līdzekļu apjoms |
|||
Inventārs un izmaksas |
|||
Pārpalikums, pašu apgrozāmo līdzekļu trūkums |
|||
Pārpalikums, savu un ilgtermiņa avotu trūkums |
|||
Pārpalikums, visu avotu trūkums |
|||
Finansiālā stāvokļa veids |
Ilgtspējīgs |
Ilgtspējīgs |
No 3.5 tabulas izriet, ka analizētajā periodā uzņēmuma kapitāls un rezerves palielinājās par 29.9%, bet pamatlīdzekļi samazinājās par 6%. Ir vērojama pašu apgrozāmā kapitāla pieauguma tendence, 2011. gada beigās pašu apgrozāmie līdzekļi bija 73 377 tūkstoši rubļu.
Iet uz lapu: 12345 6 7891011
Publikācijas un raksti
Sajaukšanas reaktora modernizācijas ekonomiskais pamatojums
Ražošanas organizācija ir zinātniski pamatota ražošanas elementu apvienošanas un apvienošanas sistēma laikā un telpā, lai sasniegtu izvirzītos mērķus. Ražošanas organizācijas galvenie mērķi ir samazināt ražošanas ilgumu...
Analīze un veidi, kā palielināt darba ražīgumu un atalgojumu uzņēmumā Khlebny Dom LLC
Valsts ekonomisko potenciālu, nacionālo bagātību un dzīves kvalitāti nosaka galvenokārt tās darbaspēka resursu stāvoklis, darbaspēka un cilvēku potenciāla attīstības līmenis. Šajā sakarā darbaspēka resursu, darba ražīguma un tā samaksas analīze ir īpaši ...
Pasākumi, lai optimizētu bilances struktūru un uzlabotu Stroytekhmarket LLC aktīvu izmantošanu
a) Īstermiņa saistību daļas samazināšanās organizācijas saistībās (šajā gadījumā par 4797 tūkstošiem rubļu). Tas ir saistīts ar īstermiņa parāda daļas pārnešanu uz ilgtermiņa parādu (t.i., īstermiņa kredītu un aizņēmumu piesaiste ir ilgtermiņa).
b) Likvīdo (apgrozāmo) līdzekļu īpatsvara palielināšana, samazinot ilgtermiņa līdzekļu īpatsvaru. Piemēram, pārdodot nevajadzīgus, ar pamatdarbību nesaistītus, neizmantotus pamatlīdzekļus.
Turklāt, paātrinot aktīvu apgrozījumu, ir iespējams palielināt Stroytekhmarket LLC likviditāti (maksātspēju). Aktīvu apgrozījums lielā mērā ir atkarīgs no ražošanas cikla. Cikla saīsināšana ļauj mazāk likvīdiem aktīviem (krājumiem) ātri pārvērsties augsti likvīdos aktīvos (debitoru parādi, nauda). Tas palielina organizācijas spēju nomaksāt savas saistības. Palielināt apgrozījumu iespējams ne tikai paātrinot pašu ražošanas procesu (vai darbu veikšanas un pakalpojumu sniegšanas procesu), bet arī pastiprinot pircēju maksājumu disciplīnu - samazinot debitoru parādu piedziņas termiņu. Pēdējā gada laikā Stroytekhmarket LLC debitoru parādu apgrozījums ir 35 dienas (tas ir vidējais aprēķinātais dienu skaits, kas paiet no klienta parāda rašanās brīža līdz tā atmaksas brīdim).
Bilances aktīva posteņa vērtības izteiksme ir iesaistīta arī ātrās un absolūtās likviditātes rādītāju aprēķināšanā, kas tika aprēķināti uzņēmumam Stroytekhmarket LLC laika gaitā, lai pārbaudītu maksātspēju īsākā periodā. Ātrais rādītājs parāda likvīdo aktīvu – īstermiņa debitoru parādu, finanšu ieguldījumu un naudas – pietiekamību salīdzinājumā ar īstermiņa saistībām. Tas ir, ja kārtējais likviditātes rādītājs tika aprēķināts, izmantojot visus apgrozāmos līdzekļus, tad no tiem tiek izslēgti vismazāk likvīdie - krājumi. Atšķirībā no ātrās likviditātes rādītāja, absolūtās likviditātes rādītājs mēra likvīdāko aktīvu – īstermiņa finanšu ieguldījumu un skaidrās naudas – pietiekamību.